معادلات مارجین

حسین آذرکیش

معرفی معاملات مارجین ترندینگ (Margin Trading)

مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود.

این مفهوم در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است.

قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ معادلات مارجین در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار ارزهای دیجیتال، قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.

مثال مارجین تریدینگ:

فرض کنید قصد دارید مبلغ 2000 دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط 1000 دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم 2:1 استفاده کرده است).

حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده 50 درصد رشد کند، 2000 دلار ذکر شده به 3000 دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، 1000 دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و 1000 دلار سود را نیز برای خود نگهدارد.

اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین 50 درصد کاهش یابد، 2000 دلار سرمایه‌گذاری شده به 1000 دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید 1000 دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.

بنابراین همانطور که ملاحظه می‌کنید، مارجین تریدینگ هم می‌توانند باعث افزایش سودآوری شود و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کند.

به همین دلیل است که همواره تاکید می‌شود فقط افراد حرفه‌ای دست به معاملات اهرمی بزنند.

چه کسی به معامله‌گر پول قرض می‌دهد؟

احتمالا فکر می‌کنید چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر، مبلغی اضافی برای معامله‌گری قرض دهد؟ اغلب اوقات، این افراد قرض‌دهنده، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه‌ خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرض می‌دهند.

در بازاردارایی ارزهای دیجیتال ، زمانی که فارکس خریداری شده توسط معامله‌گر، به شدت افت قیمت می‌کند و ضرر به حدی می‌رسد که سرمایه قرض‌داده شده به معامله‌گر در خطر نابودشدن قرار می‌گیرد، موقعیت معاملاتی معامله‌گر بصورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می‌شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود را می‌گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله‌گر معاملات سودآوری انجام می‌دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می‌شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می‌رسد.

پلتفرم‌های معاملاتی ارائه‌دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند

• BitMex سایت
• Houbi سایت
• Whaleclub سایت
• Kraken سایت
• سایت بایننس

البته این سایت‌ها، ساکنین داخل ایران را تحریم شده‌اند و اجازه فعالیت به این افراد داده نمی‌شود. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش‌ها به استفاده از برخی از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین تریدینگ می‌پردازند.

مارجین تریدینگ به زبان ساده یعنی اینکه معامله‌گر، مقداری پول به تناسب سرمایه اصلی از کارگزار یا پلتفرم معاملاتی قرض گرفته می‌گیرد تا با آن، معاملات خود را با حجم بیشتری انجام دهد.

حالت‌های مختلف مارجین تریدینگ چیست؟

به صورت کلی دو حالت خرید و فروش استقراضی برای معاملات مارجین وجود دارد. در حالت خرید استقراضی (Long Position) فرض بر این گذاشته خواهد شد که تریدر با افزایش قیمت دارایی به سود برسد. در این موقعیت، معامله‌گر می‌تواند با فروش در قسمت‌های بالایی نمودار قیمت و خرید در قسمت‌های پایینی آن به سود برسد. در حالت فروش استقراضی یا (Short Position) تریدر باید به صورت دائمی قیمت آنلاین ارز دیجیتال را بررسی کند تا بتواند در زمان مناسب سهام یا ارزی که به او تعلق ندارد را بفروشد و از طریق کاهش دارایی به سود برسد. در چنین شرایطی شما می‌توانید ارز خود را در ابتدا با قیمت بالاتری به فروش برسانید و زمانی که قیمت بسیار کاهش پیدا کرد با خرید دوباره آن به سود برسید.

برای مثال، معامله‌گری را در نظر بگیرید که قصد انجام معامله به شیوه مارجین را دارد. فرض بگیرید که سرمایه اولیه او فقط ۱ بیت کوین است و بر اساس تحلیل‌ و برآوردهایی که با اندیکاتور، مبدل ارز دیجیتال یا سایر ابزارها انجام داده است احتمال می‌دهد که قیمت ارز مورد نظر از ۳۰۰۰ دلار به ۵۰۰۰ دلار خواهد رسید. اگر نسبت لوریج را (۳:۱) یک به سه در نظر بگیرد در صورتی که تحلیل درستی داشته باشد ۳ برابر سرمایه اولیه خود از افزایش قیمت ارز و روش مارجین سود خواهد کرد.

در صورتی که تحلیل درستی انجام نشود ممکن است ورق برگردد و تریدر به همین میزان ضرر کند. صرافی یا بروکر نیز از طریق معامله مارجین معادلات مارجین معادلات مارجین سود می‌کنند. صرافی در صورت موفقیت معامله، درصد سود و در صورت شکست ۳ برابر مبلغ ضرر را از سرمایه اولیه‌ای که سرمایه‌گذاری کرده‌اید کسر خواهد کرد.

کال مارجین چیست و چه محدودیت‌هایی دارد؟

کسانی که در بازارهای آتی فعالیت می‌کنند پیش از قرار گرفتن در موقعیت خرید یا فروش باید حساب‌های خود را به میزان لازم شارژ کنند. در واقع مبلغی باید به عنوان وجه ضمانت از انجام معامله توسط خریدار و فروشنده به حساب‌های مورد استفاده خود برای معامله واریز شود. پس از مشخص شدن و دریافت موقعت خرید، این مبلغ در حساب‌ها توسط بورس بلوکه خواهد شد. موجودی حساب‌هایی که برای انجام معامله انتخاب شده‌اند هر ۳۰ دقیقه یک بار بررسی خواهد شد و در صورتی که موجودی حساب به کم‌تر از 70% وجه ضمانت برسد حساب شما در موقعیت کال مارجین قرار خواهد گرفت.

در صورت قرار گرفتن در شرایط کال مارجین، اخطاریه‌‌هایی برای افزایش وجه حساب برای شما ارسال می‌شود و باید تا پیش از مهلتی که داده شده است حساب خود را شارژ کنید. در صورت عدم خروج از وضعیت کال مارجین تعدادی از موقعیت‌های خرید و فروش شما توسط کارگزاری بسته خواهد شد.

انواع مارجین تریدینگ در بازارهای مختلف چیست؟

به صورت کلی برای انجام مارجین تریدینگ، دو مدل مختلف بازار معامله وجود دارد. که براساس شرایط معامله باید بهترین آن‌ها را انتخاب کرد. در حالت اول، تریدر در بازارهای آینده معاملات خود را انجام می‌دهد. سرمایه او دست نخورده باقی می‌ماند و طرف مقابل قرارداد مشخص می‌شود. در چنین معاملاتی هیچ پول قرضی به صورت اتوماتیک به حساب تریدر یا صرافی باز نخواهد گشت. به همین دلیل صرافی‌ها برای جلوگیری از ورود به معاملاتی که ضرر می‌دهند بدهی‌هایی که در راستای معامله به وجود خواهد آمد را بیمه می‌کنند یا جلوی قرار گرفتن تریدرها را در وضعیت کال مارجین می‌گیرند.

حالت دوم مربوط به انجام معامله در بازارهای نقدی مثل بازار ارز استلار، بیت کوین و سایر رمز ارزها است. در این روش مبلغ وام بعد از اتمام معامله به صورت اتوماتیک و همتا به همتا به صرافی بازگردانده خواهد شد. در چنین وضعیتی، صرافی از تریدر کارمزد دریافت خواهد کرد و در صورتی که میزان بدهی تریدر به صرافی از وجه ضمانت معامله بیشتر شده باشد تریدر را در وضعیت کال مارجین قرار خواهد داد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست؟

در معاملات مارجین تریدینگ شما با تسلط بر تحلیل تکنیکال و سایر عواملی که روی بازار تاثیر می‌گذارند با استفاده از اهرم‌ها می‌توانید به سود بسیار زیادی دست پیدا کنید. در بازار ارزهای دیجیتال مثلا تریوم، تتر، اتریوم کلاسیک و بیت کوین که بیشتر در بازار ترند هستند با استفاده از اندیکاتور و یادگیری اصول مارجین تریدینگ می‌توانید مبلغ بیشتری از آن چیزی که از صرافی وام گرفته اید را به دست آورید اما این فقط روی خوش ماجرا است. تریدر باید بتواند کارمزد صرافی و مبلغ وام گرفته شده را باز گرداند بنا بر این در صورتی که به حد کافی سود نکند مبلغ زیادی را نیز بدهکار خواهد شد.

این حالت در شرایطی اتفاق می‌افتد که ترید در وضعیت کال مارجین قرار بگیرد و در صورت عدم توانایی برای خروج از آن سایر موقعیت‌های معاملاتی او نیز بسته شود. نکته دیگری که وجود دارد تاثیر فعالیت صرافی‌ها در خطرناک شدن وضعیت برای کسانی است که در بازار ارزهای دیجیتال به روش مارجین معامله می‌کنند. زمانی که تقاضای یک ارز دیجیتال بالا ولی عرض آن محدود شود نمودار به صورت ناگهانی دچار جهش و افزایش قیمت خواهد شد که این موضوع باعث قرارگیری بسیاری از معاملات در وضعیت کال مارجین خواهد شد

خطرمعاملات مارجین از زبان یک تازه کار

معاملات مارجین یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ است؛ مخصوصا در بازار بسیار پرنوسان ارز های دیجیتال.

از خطرات معاملات مارجین با انتشارپستی یکی از کاربران انجمن جهانی ردیت در بیت کوین و ارزهای دیجیتال نوشته است.

کاربری با نام کار بری Nomoresaddays

که تا پیش‌ از این سرمایه‌گذاری زیادی روی ارزهای دیجیتال انجام داده بوده و حالا تمام آن را در معاملات مارجین باخته است، در بخشی از یادداشت خود می‌نویسد:

عمیقاً به این فناوری و آزادی عملی که در مسائل مالی توسط همین فناوری در اختیار من قرار گرفته است ایمان‌ داشتم. من پول بدست آمده از یک شغل پاره‌وقت (در کنار دانشگاه و درس) و بخش عمده‌ی کمک هزینه‌های ماهیانه دانشگاهم را صرف خرید ارزهای دیجیتال کردم.

با اینکه بازار نزولی ارزش سرمایه‌های من را کاهش می‌داد، اما همچنان به خرید ادامه می‌دادم و با این فرض جلو می‌رفتم که روزی بالاخره نتیجه باورم به ثمر خواهد نشست.

اما وقتی مارجین تردینگ را درسایت بیت مکس آغاز کرد به گرفتاری بزرگی افتاد. او که خود را یک مبتدی در حوزه تجارت مارجین توصیف می‌کند، در ابتدا مانند هر کار دیگری، کمی خوش‌شانسی می‌آورد و به سود می‌رسد. اما کم‌کم ضررهایش شروع می‌شود.

تازه‌کاران در معاملات مارجین معمولا در ابتدا به دلیل احتیاط و تصمیم‌گیری درست، کمی سود بدست می‌آورند. اما عواملی مانند احساسات (طمع)، نوسانات شدید و همچنین عدم آگاهی درست از بازار، دست به دست هم می‌دهند تا سود به ضرر تبدیل شود. اغلب تحلیل‌گران معتقدند که بهترین کار ذخیره کردن ارزهای دیجیتال یا همان هودل است و در بلند مدت سودآوری بیشتر و کم‌ریسک‌تری نسبت به ترید خواهد داشت

این کاربر میگوید:

یک ماه پس از پیدا کردن بیت‌مکس، زندگی من نابود شد

او ادامه می‌دهد:

طی یک حرکت کوچک در بازار، تمام سرمایه‌های خود را از دست دادم. به خاطر همین با ایجاد یک حساب کاربری جدید و با این فرض که این بار کاملاً میدانم چه‌کاری انجام می‌دهم و کم‌کم مقدار بیشتری سپرده را وارد کار کردم.

سپرده گذاشتم و می‌باختم. سپرده می‌گذاشتم و می‌باختم و در نهایت به جایی رسیدم که دیگر پولی در حساب بانکی‌ام نمانده بود که وارد حساب بیت مکس خودم کنم و دقیقاً همین‌جا بود که بزرگ‌ترین اشتباه خود را انجام دادم و تصمیم گرفتم از کیف پول اتریوم و بیت کوینم که برای بلند مدت نگه‌داری می‌کردم، سرمایه برداشته تا شاید ضررهایم را جبران کنم.

خریدوفروش ارزهای دیجیتال به‌خودی‌خود کاری پرمخاطره است، بااین‌حال ورود به بازار تجارت مارجین آن‌ هم توسط تازه‌کارها می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌هایشان شود.

این کاربر وب‌سایت ردیت می‌گوید که‌ ای کاش هیچ‌وقت با وجود نداشتن اطلاعات کافی، وارد این حوزه نمی‌شد. به عقیده او وارد شدن در مبادلات مارجین تنها در صورتی باید صورت گیرد که یک معامله‌گر زبده باشید.

همیشه یادتان باشد که تنها درصورتی‌که از تبادلات مارجین اطلاعات کافی دارید و نحوه عملکرد این‌گونه معاملات را میدانید، وارد این حوزه شوید. در غیر این صورت به معنای واقعی کلمه زندگی‌تان از هم خواهد پاشید.

بنا بر ادعای این کاربر، طی این سلسله معاملات، چیزی در حدود یک بیت کوین یا به‌عبارت‌ دیگر ۹,۰۰۰ دلار را از دست‌ داده است. اوضاع وقتی بدتر می‌شود که یک بیت کوین، تمام دارایی او بوده است. متأسفانه این تصویری است از این حقیقت که سرعت نابود شدن سرمایه‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال چقدر بالاست.

سخن آخر:

مارحین تریدینگ به زبان ساده یعنی اینکه معامله‌گر، مقداری پول به تناسب سرمایه اصلی از کارگزار یا پلتفرم معاملاتی قرض گرفته می‌گیرد تا با آن، معاملات خود را با حجم بیشتری انجام دهد.

همواره به خاطر بسپارید که مارجین تردینگ ریسک زیادی دارد و برای تازه‌کاران نیست، زیرا در صورت ندانستن اصول حرفه‌ای معامله‌گری، نوسانات بازار به راحتی می‌تواند سرمایه را از بین ببرد.

حتی افراد حرفه‌ای نیز باید فقط سرمایه‌ای را وارد بازار کنند که حتی اگر کاملا از بین رفت، زندگی آنها تحت تاثیر قرار نگیرد.

تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین

اکنون وقت آن رسیده است که گزینه‌های مختلف تجارت با Binance را کشف کنید و از کار با ان‌ها لذت ببرید. شاید برای شما هم جالب باشد که در بایننس دو نوع متفاوت از معاملات(مارجین و فیوچرز) وجود دارد که بسیار پرتقاضا است و معاملات زیادی در آن انجام می‌شود. بیایید نگاهی به هر دو آنها بیندازیم و بفهمیم کدام یک از گزینه‌ها برای انجام معاملات شما مناسب‌تر است.

فیوچرز Binance

Futures Binance معاملات مشتق شده‌ای هستند که به شما امکان می‌دهند قیمت‌ دارایی‌های آینده در بازار ارزهای رمزپایه را حدس بزنید. این قرارداد مشتمل بر دو نوع قرارداد سنتی و دائمی است که هر دو نوع ماهیت قراردادی را که شما برای انعقاد قرارداد انتخاب کرده‌اید تعیین می‌کند.

معاملات Binance Margin

Binance Margin Trading روشی برای معامله دارایی‌های رمز ارز است که در آن تریدرها با پول قرض گرفته شده از شخص ثالث معامله می‌کنند. با این دسترسی به سرمایه و پایه سهام بیشتر حتی، معامله‌گران می‌توانند از موقعیت‌های خود برای دریافت سود های بیشتر استفاده کنند.

Margin Trading در سیستم‌های معاملاتی سنتی کاملاً مشهور است زیرا به معامله‌گران اجازه می دهد تا اهرم‌های خود را افزایش دهند. این روش پتانسیل کلی آن‌ها را برای برداشت سود بیشتر از بازارها افزایش می‌دهد. با این حال، در حالی که وجوه معامله شده در بازارهای سنتی از طریق کارگزاران سرمایه گذاری تأمین می‌شود، وجوه مورد معامله در معاملات Binance Margin بیشتر از معامله‌گران دیگر حاصل می‌شود.

شما اکنون این سوال برایتان به وجود آمده که ، “چرا سایر معامله گران می‌خواهند بودجه‌ای را برای سایر معامله گران فراهم کنند تا از آن استفاده کنند؟”

بد نیست بدانید، سیستم عملیات نسبتاً ساده است: آن دسته از معامله گرانی که معامله گران مارجین را تأمین مالی می‌کنند، به خوبی دریافته‌اند که می‌توانند با تأمین بودجه برای سایر معامله‌گران مقداری سود از آن خود کنند، از این رو برای هر دو طرف یک برد محسوب می‌شود

مزایای تجارت مارجین

گزینه‌های اهرمی: معامله گران Binance می‌توانند موقعیت‌های بزرگتری نسبت به دارایی اولیه خود را برای افزایش میزان بازده خود انتخاب کنند.

دستیابی سریعتر به اهداف سود : Margin Trading به شما امکان می‌دهد اهداف معقول و باورنکردنی را به معاملات خود وارد کنید. اگر با دارایی اندک خود معامله می‌کردید این گزینه امکان پذیر نبود.

ضرر معاملات مارجین

اهرم نیرو : اگرچه استفاده از اهرم به معامله گران کمک می‌کند خیلی سریع‌تر به اهداف تجاری خود نزدیک شوند، اما می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد که آنها را تا حد امکان از اهدافشان دور کند.

معامله گران لزوماً از میزان اهرم مناسب برای استفاده در معاملات اطلاع ندارند و به همین دلیل بسیاری از مواقع بیش از آنکه سود کنند ضرر می‌کنند. نتیجه؟ آن‌ها همه‌ی اموال خود را از دست می‌دهند و ممکن است مجبور به پرداخت هزینه‌ها و مجازات‌های اضافی شوند. شاید لازم باشد به یاد داشته باشید، هرچه میزان اهرم شما بالاتر باشد ، شما به سمت نقطه‌ی لیکویید نزدیک‌ترشوید (اگر مشکلی پیش بیاید).

تفاوت کلیدی بین Binance Futures و Margins

در حالی که Binance Margin Trading مقدار زیادی اهرم در اختیار شما قرار می‌دهد ، Binance Futures اینقدر اهرم در معاملات شما را مجاز نمی‌داند .

کدام یک بهتر است: فیوچرز یا مارجین

Binance Margin Trading برای معامله گرانی که سرمایه کافی برای شروع معاملات خود ندارند، بسیار مناسب است. از طرف دیگر، به نظر می رسد Binance Futures گزینه مناسب‌تری برای معامله گران متعادل باشد. اگر می‌خواهید متوجه شوید که مناسب‌ترین گزینه برای شما کدام گزینه است، سعی کنید درک کنید که انتخاب بازار شما باید بر اساس اندازه سهام ، تجربه شما از سایر سیستم عامل‌های تجارت سنتی و نوع معامله گر ی شما باشد.

در هنگام مقایسه معاملات فیوچرز با معاملات مارجین ، 10 نکته را باید بدانید.

1. در معاملات مارجین این شما هستید که مالک قانونی سهام هستید. بنابراین، هرگونه اقدام شرکتی به صورت سود سهام ، حقوق و پاداش به شما تعلق می‌گیرد. شما به عنوان یک سهامدار نیز مانند هر سهامدار دیگری حق رأی خواهید داشت. از طرف دیگر، دارنده موقعیت فیوچرز فقط نگاهی به جهت سهام دارد و از این رو حق اقدامات شرکت یا حق رأی را ندارد.
2. هر دو از نظر فنی موقعیت‌های مشابهی دارند. در معاملات مارجین، شما مارجین خاصی را وارد می کنید و سپس کارگزار موجودی را تأمین می‌کند. به طور معمول، مارجین در حدود 20-25 است که موجودی توسط کارگزار تأمین می‌شود. در صورت معاملات فیوچرز، مارجین شما در حدود 15-20٪ ارزش سهام خواهد بود و فیوچرز که در اختیار دارید مشتق موقعیت سهام خواهد بود.
3. در معاملات فیوچرز تنها دو طرف وجود دارد. خریدار فیوچرز و فروشنده فیوچرز وجود دارد. معاملات مارجین، معامله‌ای سه جانبه است که با سرمایه گذار معامله می‌شود. بودجه مارجین را نیز به بخشی از معامله تبدیل می.کند. غالباً ، نهاد تأمین مالی یک شرکت گروه کارگزار است.
4. قراردادهای فیوچرز مشمول مارجین اولیه می‌شوند که باید در زمان شروع موقعیت پرداخت شوند. اگر حرکت قیمت بر خلاف شما باشد، واسطه شما از شما می‌خواهد برای جبران حرکت منفی قیمت، مارجین مارک به بازار (MTM) را واریز کنید. در صورت معامله با مارجین، مفهوم مارجین MTM وجود ندارد. با این حال، سرمایه گذار می.تواند از شما بخواهد مارجین بیشتری را جبران کند تا حرکت منفی قیمت را جبران کند.

5- وقتی موقعیت فیوچرز به سطوح مخاطره آمیز نزدیک می‌شود ، یعنی مشتری قادر به دریافت مارجین MTM نیست، کارگزار مجاز است موقعیت آینده را ببندد و ضرر و زیان را به حساب مشتری بستاند. در صورت موقعیت معاملاتی مارجین، اگر مشتری قادر به برقراری تماس با مارجین نباشد، سرمایه گذار اختیار دارد سهام موجود را تصاحب کند. در گذشته، ما نمونه‌هایی از شرکت‌ها مانند GTL و Gitanjali Gems را دیده‌ایم که پس از آنکه بانک‌ها اقدام به فروش سهام فرضی کردند، قیمت سهام به سرعت سقوط کرد.

1. همچنین در لیست سهام موجود در معاملات مارجین در مقایسه با معاملات فیوچرز تفاوت وجود دارد. تنظیم کننده مجاز به معاملات فیوچرز فقط در سهامی است که معیارهای اساسی سودآوری، سوابق و نقدینگی را دارند. در صورت تأمین اعتبار مارجین، کارگزاران این فرصت را دارند که لیست را گسترش دهند تا سهام بیشتری در آن گنجانده شود. این امر منجر به انحراف مشتری به سمت وجوه مارجین در مواردی می‌شود که معاملات فیوچرز در دسترس نیست. با این حال، به منظور ایمنی و پایداری، بیشتر کارگزاران تمایل دارند که لیست سهام مارجین بسیار محدود و محافظه کار را حفظ کنند. برخلاف بازار معاملات فیوچرز، که لیست توسط نهاد نظارتی تعیین می‌شود، در صورت معامله با مارجین، کارگزار اختیار بیشتری برای انجام جزئیات دقیق تر دارد.
2. معاملات مارجین از نظر دوره‌ای که می‌توان موقعیت را به جلو برد، دارای یک مزیت است. معاملات فیوچرز حداکثر به 3 ماه محدود می‌شود. اغلب، فقط معاملات فیوچرز ماه جاری به اندازه کافی نقدینگی دارند. از این رو اگر شما قصد دارید موقعیت را برای مدت طولانی تر جلو ببرید، معاملات مارجین ممکن است گزینه بهتری باشد زیرا معاملات فیوچرز ممکن است هزینه بالاتری را به صورت هزینه.های گردانندگی در پی داشته باشد.

8- دومین مزیتی که معاملات مارجین نسبت به معاملات فیوچرز دارد این است که حداقل اندازه بلیط برای بودجه مارجین وجود ندارد. به عنوان مثال، در معاملات فیوچرز، مقدار اولیه لات شما 5/5 روپیه است و ممکن است SEBI برای محافظت از منافع سرمایه گذاران خرد ، سخت گیری بیشتری انجام دهد. بنابراین، معاملات مارجین به مشتریان امکان میدهد موقعیت‌های بسیار کوچکتری را از طریق اهرم نیرو بدست آورند.

1. یک تفاوت مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که وقتی برای کمک مالی مارجین انتخاب می‌کنید، سود مبلغ بودجه را پرداخت می‌کنید. برعکس، وقتی شما معاملات فیوچرز را انتخاب می‌کنید، هیچ سودی توسط شما قابل پرداخت نیست. مطمئناً، وقتی تصمیم می‌گیرید موقعیت خود را به سری بعدی تغییر دهید، به طور غیر مستقیم سود پرداخت می‌کنید. هزینه بازپرداخت چیزی جز بازتاب هزینه بهره قابل پرداخت توسط وام گیرنده نیست.
2. سرانجام، به موضوع مورد بحث در مورد سود نامحدود در مورد هر دو این معاملات می‌رسیم. گرچه از نظر نظری درست است ، اما یک ضد استدلال در آن وجود دارد. همانطور که میتوان سود را در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز افزایش داد، ضرر نیز می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، وقتی 5 بار در بازار فیوچرز از اهرم استفاده می‌کنید، یک حرکت منفی 10 درصدی در قیمت می‌تواند منجر به فرسایش 50 درصدی پول مارجین شما شود.

معاملات مارجین و معاملات فیوچرز معاملات بسیار خوبی هستند که سود بالایی را نصیب شما می‌کنند اما باید توجه کنید که چه زمانی از اهرم نیرو استفاده کنید. بهتر است همیشه باید به یاد داشته باشید که وقتی از اهرم استفاده کنید هم سود بیشتری خواهید داشت و هم با کوچکترین منفی ضرر هنگفتی متوجه شما خواهد شد.

به همین دلیل بهتر است حتما اطلاعات خود را افزایش دهید و از ابتدا تلاش‌کنید تا با دانش کافی وارد شوید. این امر به شما کمک می‌کند تا بهترین نوع معاملات را برای خود پیدا کنید و سپس از آن معاملات استفاده کنید تا سود بیشتری نصیب خود کنید.

در هر دو گزینه همان میزان که از وام یا به اصطلاح اهرم استفاده می‌کنید تا پول اولیه‌ی خود را افزایش دهید به همان میزان نقطه‌ی لیکویید خود را افزایش داده و ممکن است با ضرر کمتری همه‌ی دارای خود را از دست بدهید.

لیکویید شدن به چه معناست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

کال مارجین یا لیکویید شدن به ضرر کردن در یک حساب به اندازه موجودی و از بین رفتن کل سرمایه گفته می‌شود. این دو عبارت مفهوم یکسانی دارند ولی معمولا از اصطلاح کال مارجین در بازار فارکس و لیکویید در بازار رمز ارزها استفاده می‌شود. لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که شما در بازار رمز ارزها با اهرم و لوریچ معامله می‌کنید و بدون رعایت قوانین معاملاتی و قراردادن حد ضرر و با تحلیل اشتباه، بازار برخلاف جهت تحلیل شما حرکت کرده و زیان هنگفتی به شما وارد می‌سازد.

معاملات اهرم دار معاملاتی هستند که در آن‌ها کارگزاری به معامله‌گرانش به میزان درخواست آن‌ها تا چندین برابر مبلغ سرمایه خود اعتبار می‌دهد و معامله‌گر قدرت معامله بیشتری در بازار ارز دیجیتال داشته باشد.
به این صورت معامله‌گر چندین برابر میزان دارایی خود معامله می‌کند و به همان میزان هم می‌تواند سود یا زیان کند. در این روش تمامی سود و زیان متعلق به معامله‌گر می‌باشد و کارگزاری برای سود چندین برابری معامله‌گر بهره‌ای از او دریافت نمی‌کند. اما از طرف دیگر کارگزاری معاملات معامله‌گران را زیر نظر داشته و آن ها فقط می‌توانند به میزان سرمایه‌ای که نزد کارگزاری دارند، ضرر کنند و کارگزاری به محض زیاد شدن زیان معامله‌گر، با چند بار تذکر تمام معاملات را با ضرر بسته و مبلغ اعتباری را که به معامله‌گر داده شده را برداشت می‌کنند و کل حساب معامله‌گر صفر می‌شود. به این صورت یک حساب معاملاتی لیکویید می‌شود.

اصطلاح لیکویید شدن کاربر در بازار ارز دیجیتال

به فرآیند برداشت سرمایه اولیه، به نفع صرافی طی پیش بینی غلط، در قراردادهای آتی لیکویید شدن می‌گویند. کلمه لیکویید در لغت به معنای آب کردن است. لیکویید شدن در بازار رمز ارزها بین تریدرها معنی متفاوتی با نقدینگی موجود در بازار را دارد. یک کاربر بر خلاف معنی مثبت رایج این اصطلاح، خبر خوبی نیست. در واقع با لیکویید شدن، همه یا بخشی از دارایی خود را از دست می‌دهد و صرافی دارایی او را به حساب خود منتقل کرده است. اصطلاح صحیح برای این اتفاق مارجین کال شدن است.

اما این اتفاق چطور و چرا رخ می‌دهد؟

پیش‌بینی‌های غلط روند بازار و همچنین استفاده از معاملات مارجین (Margin Cantract) و قراردادهای آتی (futures contract) ممکن است باعث لیکویید شدن کاربر شوند.

چگونه می توانیم بگوییم یک بازار لیکویید است؟

سه اصل مهم وجود دارد که می تواند به لیکویید یا غیرلیکویید بودن بازار کمک کند:

• حجم معاملات 24 ساعته
• تعداد لیست (دفتر) سفارشات
• اسپرد بید و اسک (bid-ask spread)

اسپرد بید و اسک، تفاوت بین کمترین قیمت درخواستی (اسک یا خرید) و بالاترین قیمت پیشنهادی (بید یا فروش) است.

لیست سفارشات ممکن است به دلیل عواملی مانند سفارشات limit و iceberg که همیشه در لیست سفارشات قابل مشاهده نیستند، منبع قابل اعتمادی نباشند.

هنگام ترید لیکوییدیتی بسیار مهم است، زیرا یک عامل مهم برای ورود یا خروج آسان از یک بازار خاص است.

جلوگیری از لیکویید شدن

هنگام استفاده از اهرم، تعداد انگشت شماری از گزینه‌ها برای کاهش شانس لیکویید وجود دارد. یکی از این گزینه‌ها با عنوان "توقف ضرر" شناخته می‌شود. توقف ضرر، که در غیر این صورت به عنوان "سفارش توقف" یا "توقف بازار" شناخته می‌شود، سفارش پیشرفته‌ای است که سرمایه‌گذار در صرافی رمزنگاری قرار می‌دهد و به صرافی دستور می‌دهد که دارایی را در صورت رسیدن به نقطه قیمتی خاص بفروشد.

هنگام تنظیم توقف ضرر، باید موارد زیر را وارد کنید:

• قیمت توقف : قیمتی است که در آن دستور توقف ضرر اجرا می‌شود.
  
• قیمت فروش: قیمتی است که در آن قصد فروش یک دارایی رمزنگاری شده خاص را دارید.
• اندازه : چقدر دارایی خاصی را قصد فروش دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت توقف شما برسد، دستور توقف به طور خودکار دارایی را به هر قیمت و مبلغ ذکر شده اجرا و به فروش می‌رساند. اگر معامله‌گر احساس می‌کند بازار می‌تواند به سرعت در برابر آن‌ها حرکت کند، ممکن است قیمت فروش را پایین‌تر از قیمت توقف تعیین کنند تا احتمال پر شدن آن (توسط معامله گر دیگری خریداری شود) بیشتر باشد.

هدف اصلی توقف ضرر محدود کردن ضررهای احتمالی است. اجازه دهید برای پیش بینی همه چیز، دو مثال را در نظر بگیریم.

مثال 1 : یک معامله گر 5000 دلار در حساب خود دارد اما تصمیم می‌گیرد از یک حاشیه اولیه 100 دلار و اهرم 10 برابر برای ایجاد موقعیت 1000 دلاری استفاده کند. او توقف ضرر را در 2.5 درصد از موقعیت ورودی خود قرار می‌دهد. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند به طور بالقوه 25 دلار در این معامله از دست بدهد، که تنها 0.5 of از کل حساب حساب او است.

اگر معامله‌گر از توقف ضرر استفاده نکند، در صورت افت 10 درصدی قیمت دارایی، موقعیت وی منحل می‌شود. فرمول تصفیه بالا را به خاطر بسپارید.

مثال 2 : یک معامله گر دیگر 5000 دلار در حساب تجاری خود دارد اما از حاشیه اولیه 2500 دلار و یک اهرم سه برابری برای ایجاد موقعیت 7500 دلار استفاده می کند. با قرار دادن توقف ضرر در 2.5 away دور از موقعیت ورودی خود، معامله گر می تواند 187.5 دلار در این معامله از دست بدهد، که 3.75 loss ضرر از حساب آنها است.

درس اینجا این است که در حالی که استفاده از اهرم بیشتر معمولاً بسیار خطرناک تلقی می‌شود، این عامل در صورتی که اندازه موقعیت شما بیش از حد بزرگ باشد، بسیار مهم می‌شود، همانطور که در مثال دوم مشاهده می‌شود. به عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید ضررهای خود در هر معامله را کمتر از 1.5 درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.

تعیین محل توقف ضرر

در معاملات حاشیه‌ای، مدیریت ریسک مسلماً مهم‌ترین درس است. هدف اصلی شما باید حفظ زیان در حداقل سطح باشد، حتی قبل از فکر کردن در مورد سود. هیچ مدل معاملاتی خطاناپذیر نیست. بنابراین، شما باید مکانیسم‌هایی را برای کمک به بقا در شرایطی که بازار مطابق انتظار پیش نمی‌رود، به کار گیرید.

قرار دادن صحیح توقف ضررها از اهمیت حیاتی برخوردار است و در حالی که هیچ قانون طلایی برای تعیین معادلات مارجین توقف ضرر وجود ندارد، اغلب گسترش 2 تا 5 درصد از حجم معاملات شما توصیه می‌شود. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند، ضررهای توقف را دقیقاً در پایین‌ترین میزان نوسان اخیر (به شرطی که آنقدر پایین نباشد که شما قبل از شروع آن تصفیه می‌شود) تعیین کنند.

ثانیاً، شما باید اندازه معاملات خود و ریسک مربوطه را مدیریت کنید. هرچه اهرم شما بیشتر باشد، شانس شما برای تصفیه بیشتر است. استفاده از اهرم بیش از حد شبیه قرار گرفتن سرمایه شما در معرض ریسک غیر ضروری است. علاوه بر این، برخی از صرافی‌ها تصفیه تهاجمی را مدیریت می‌کنند. برای مثال، BitMEX فقط به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا BTC را به عنوان حاشیه اولیه نگه دارند. این بدان معناست که در صورت کاهش قیمت بیت کوین، میزان وجوه نگهداری شده در وثیقه نیز منجر به نقد شدن سریعتر می‌شود.

با توجه به ریسک مربوط به معاملات اهرم، برخی از صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح دسترسی معامله‌گران حرکت کرده‌اند. هر دو Binance و FTX یکی از صرافی‌های رمزنگاری شده متمرکز هستند، که محدودیت‌های اهرم را از 100x به 20x کاهش می‌دهند.

سخن پایانی

بهتر است که در هر بازاری که سرمایه‌گذاری می‌کنیم، ابتدا میزان ریسک‌های سرمایه‌گذاری آن بازار را برآورد کنیم. هر دارایی دارای یک ضریب نقد شوندگی است که می‌تواند معیار مناسبی برای آن باشد که شما تصمیم به خرید و یا نگهداری و فروش آن بگیرید.

برای خودتان حدضرر و حدسود تعیین کنید و با استراتژی درست وارد بازار معاملات شوید. یادتان باشد که یک استراتژی خوب هم به تحلیل بنیادی و هم به تحلیل تکنیکالی یک سهم یا ارز بستگی دارد. حتما با کادر آموزشی آکادمی آسیا سرمایه در ارتباط باشید تا راه درست را به شما نشان دهند.

لیکویید زمانی اتفاق می افتد که یک معامله گر سرمایه کافی برای باز نگه داشتن یک معامله تحت فشار ندارد. بی ثباتی بالای بازار ارزهای دیجیتال به این معنی است که نقدینگی یک اتفاق معمول است. بیت کوین و دیگر ارزهای رمزنگاری شده به دلیل سرمایه گذاری های پرخطر مستعد نوسان شدید قیمت مشهور هستند.

3 نکته برای جلوگیری از لیکویید شدن: از توقف ضرر استفاده کنید. واضح ترین پاسخ برای اجتناب از لیکویید ، استفاده از توقف ضرر بالاتر از قیمت لیکویید است. از Lower Leverage استفاده کنید اهرم تاثیر قابل توجهی بر طول عمر یک تجارت دارد. . نسبت حاشیه را کنترل کنید.

مارجین تریدینگ چیست، چطور چندین برابر سرمایه‌ای که داریم، معامله کنیم؟

در روش مارجین تریدینگ یا معاملات حاشیه‌ای (Margin Trading)، دارایی‌ها با استفاده از وجه ارائه شده توسط شخص ثالث مانند کارگزاری، تامین می‌شود. در مقایسه با معاملات معمولی، حساب‌های مارجین به معامله‌گرها اجازه می‌دهد که به مبالغ بیشتری از سرمایه، دسترسی داشته باشند و از موقعیت‌های خود استفاده کنند. مارجین تریدینگ چیست و چطور کار می‌کند، موضوع بحث ما در این مقاله از کیوسک آکادمی خواهد بود.

معاملات مارجین به معامله‌گرها کمک می‌کند تا در معاملات موفق خود به سودهای بیشتری برسند. این توانایی برای گسترش نتایج معاملاتی باعث می‌شود که معاملات مارجین در بازارهای کم‌نوسان مانند فارکس، محبوبیت خاصی پیدا کند. با این حال، مارجین تریدینگ در بازارهای سهام، کالا و ارزهای دیجیتال نیز مورد استفاده است.

در بازارهای سنتی، اغلب کارگزاری‌ها وجوه را به سرمایه‌گذاران قرض می‌دهند. با این حال، در معاملات ارزهای دیجیتال، وجوه اغلب توسط معامله‌گران دیگر ارائه می‌شود که بر اساس تقاضای بازار برای وجوه وام‌ داده‌شده سود کسب می‌کنند. این امر اگرچه چندان رایج نیست، اما برخی از صرافی‌های ارزهای دیجیتال نیز وجوه حاشیه‌ای را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند.

اگر می‌خواهید بدانید از کدام صرافی‌ها می‌توانید برای انجام مارجین تریدینگ وام بگیرید، این مقاله را از دست ندهید.

مارجین تریدینگ چیست؟

معامله‌گرهای جدید اغلب در تلاش برای رمزگشایی از پیچیدگی‌های معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال غرق می‌شوند. اگر سعی کرده‌اید نحوه کارکرد آن را در گوگل جستجو کنید، ممکن است با واژه‌نامه‌ای از اصطلاحاتی مانند اهرم، معاملات شورت، هودل، فومو، فورک، فراخوانی حاشیه و چندین مورد دیگر مواجه شده باشید که هیچ اطلاعی در مورد آنها ندارید.

با این حال، اصول اولیه مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال چندان پیچیده نیست. ارزهای دیجیتال بسیار گران هستند، بنابراین اکثر مردم نمی‌توانند آنها را خریداری کنند. بنابراین، به‌عنوان یک معامله‌گر مارجین، برای افزایش قدرت خرید خود، وام می‌گیرید تا بتوانید موقعیت‌هایی با ارزش بسیار بیشتر از موجودی حساب خود باز کنید.

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال مشابه معاملات حاشیه در امور مالی سنتی است. این روش به شما امکان می‌دهد تا سود زیادی کسب کنید، اما خطرات بیشتری هم دارد. هنگامی که می‌خواهید یک معامله مارجین در بازار کریپتوکارنسی انجام دهید، وجوه را از شخصی دیگر مانند یک کارگزار یا وام‌دهنده مارجین، قرض می‌گیرید. برای انجام این کار، باید یک سپرده اولیه سرمایه‌گذاری کنید.

همچنین برای حفظ موقعیت، باید مقدار مشخصی را در حساب خود نگه دارید. هنگامی که در حال معامله در یک پلت‌فرم وام هستید، سپرده اولیه مارجین شما به‌عنوان وثیقه توسط پلتفرم نگهداری می‌شود. مقدار اهرم شما برای معامله مارجین به قوانین پلتفرمی که با آن معامله می‌کنید و سپرده اولیه، بستگی دارد.

مارجین تریدینگ چگونه کار می‌کند؟

بعد از پاسخ به پرسش مارجین تریدینگ چیست، نوبت به توضیح کارایی آن می‌رسد. هنگامی که معامله مارجین آغاز می‌شود، معامله‌گر ملزم خواهد بود که درصدی از ارزش کل سفارش را متعهد شود. این سرمایه‌گذاری اولیه به‌عنوان حاشیه شناخته می‌شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم اهرم دارد.

به عبارت دیگر، حساب‌های معاملاتی مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می‌گیرند و اهرم نسبت وجوه قرض گرفته شده به حاشیه را توصیف می‌کند. به‌عنوان مثال، برای باز کردن یک معامله 100،000 دلاری با اهرم 10:1، یک معامله‌گر باید 10،000 دلار از سرمایه خود را در معامله قرار دهد.

حالا اگر از این معامله 100،000 دلاری 2000 دلار سود کسب کنید، در واقع سرمایه شما 12،000 می‌شود. 90،000 دلار را به کارگزاری برمی‌گردانید و آن هم از معامله شما سود خواهد برد.

نسبت اهرم‌ها در بازارهای مختلف

به طور طبیعی، پلتفرم‌ها و بازارهای مختلف معاملاتی مجموعه‌ای متمایز از قوانین و نرخ‌های اهرمی را ارائه می‌دهند. برای نمونه، در بازار سهام، 2:1 یک نسبت معمولی است، در حالی که قراردادهای آتی اغلب با اهرم 15:1 معامله می‌شوند.

در رابطه با کارگزاری‌های فارکس، معاملات حاشیه اغلب اهرم 50:1 دارند، اما در برخی موارد از 100:1 و 200:1 نیز استفاده می‌شود. وقتی صحبت از بازارهای ارزهای دیجیتال به میان معادلات مارجین می‌آید، نسبت‌ها معمولاً از 2:1 تا 100:1 متغیر است. جامعه تجاری برای بیان نسبت اهرم، اغلب از اصطلاحات «x» استفاده می‌کند،2x، 5x، 10x، 50x و غیره.

چه زمان ممکن است دارایی های یک معامله‌گر از بین برود؟

از معاملات مارجین می‌توان برای باز کردن موقعیت‌های خرید و فروش استفاده کرد. موقعیت خرید منعکس‌کننده این فرض است که قیمت دارایی بالا خواهد رفت و یک موقعیت شورت برعکس آن عمل می‌کند.

در حالی که موقعیت حاشیه باز است، دارایی‌های معامله‌گر به‌عنوان وثیقه برای وجوه قرض گرفته شده محسوب می‌شود. درک این موضوع برای معامله‌گرها ضروری است، زیرا اکثر کارگزاری‌ها این حق را برای خود محفوظ می‌دارند که در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت آنها این دارایی‌ها را مجبور به فروش کنند.

به‌عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر یک موقعیت اهرمی را باز کند، زمانی که قیمت به طور قابل توجهی کاهش می‌یابد، معامله‌گر باید وجوه بیشتری را به حساب مارجین خود واریز کند تا به حداقل نیاز معاملاتی مارجین برسد. اگر معامله‌گر نتواند این کار را انجام دهد، دارایی‌های آنها به طور خودکار برای پوشش زیان، منحل می‌شود.

به طور معمول، این زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش معادلات مارجین کل تمام سهام در یک حساب مارجین، که به‌عنوان «حاشیه انحلال» نیز شناخته می‌شود، کمتر از حد نیاز کل آن بورس یا کارگزار خاص باشد.

معاملات شورت و لانگ چیست؟

به احتمال زیاد درباره موقعیت‌های باز شنیده‌اید، اما اینها به چه معنا هستند؟ به طور معمول، در معاملات مارجین کریپتو، دو گزینه خواهید داشت: شورت یا لانگ.

در موقعیت‌های خرید، معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که قیمت یک دارایی کریپتو افزایش می‌یابد و این یک موقعیت لانگ است. موقعیت شورت برعکس است، در صورتی که معامله‌گر معتقد باشد که قیمت دارایی کریپتو کاهش می‌یابد، یک موقعیت فروش باز می‌کند. آنهایی که در موقعیت‌های شورت کار می‌کنند، اغلب معامله‌گرانی هستند که به دنبال سود بردن از کریپتوهای شکست‌خورده‌اند.

هنگام معامله مارجین، صرافی که با آن معامله می‌کنید، سپرده اولیه شما را به‌عنوان وثیقه نگه می‌دارد. اگر موقعیتی را با موفقیت ببندید، صرافی، ارز دیجیتالی را که سپرده‌گذاری کرده‌اید و سود آن را آزاد می‌کند. به همین ترتیب، اگر هنگام معامله مارجین ضرر کنید، صرافی موقعیت شما را نقد کرده و معامله را می بندد.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ چیست

بارزترین مزیت مارجین تریدینگ این واقعیت است که می‌تواند به دلیل ارزش نسبی بیشتر موقعیت‌های معاملاتی، سود بیشتری به همراه داشته باشد. اما مزیت‌های دیگر مارجین تریدینگ چیست؟ این روش می‌تواند برای تنوع مفید باشد، چون معامله‌گرها قادرند چندین موقعیت را با سرمایه به نسبت کمی، باز کنند. در نهایت، داشتن یک حساب مارجین ممکن است باز کردن سریع موقعیت‌ها را برای معامله‌گرها آسان‌تر کند، بدون اینکه نیازی به انتقال مبالغ زیادی به حساب‌های خود داشته باشند.

با وجود تمام مزایا، معاملات مارجین معایب آشکار افزایش زیان را به همراه دارند. یعنی به همان صورت که سود را افزایش می‌دهند، می‌توانند باعث ضرر هم بشوند. برخلاف معاملات معمولی، معاملات مارجین احتمال زیان‌هایی را به دنبال دارند که حتی ممکن است بیش از سرمایه‌گذاری اولیه معامله‌گر باشد. به این ترتیب، یک روش معاملاتی با ریسک بالا در نظر گرفته می‌شود.

بسته به میزان اهرمی که در یک معامله وجود دارد، حتی یک کاهش کوچک در قیمت بازار ممکن است زیان قابل توجهی را برای معامله‌گرها به همراه داشته باشد. به همین دلیل، مهم است که سرمایه‌گذاران معاملات حاشیه‌ای، از استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب و استفاده از ابزارهای کاهش ریسک، مانند سفارش‌های حد ضرر استفاده کنند.

صرافی‌های مارجین تریدینگ

همیشه لازم نیست روی پلتفرمی که بالاترین اهرم را ارائه می‌دهد، معامله کنید. عوامل دیگری نیز وجود دارد که باید قبل از انتخاب مارجین تریدینگ با یک صرافی، در نظر بگیرید، مانند اینکه نرخ بهره چقدر است. بیت‌مکس (Bitmex) یک صرافی محبوب است که تا 100 برابر اهرم ارائه می‌دهد. نرخ‌های بهره این صرافی متفاوت و حدود 3.65 درصد در سال یا 0.01 درصد در روز است که آن را برای موقعیت‌های کوتاه‌مدت ایده‌آل می‌کند.

CEX.io هم مارجین تریدینگ ارز دیجیتال و هم سپرده‌های فیات را امکان پذیر می‌کند. به این ترتیب می‌توانید با استفاده از کارت‌های اعتباری پرداخت و برداشت کنید. سایر گزینه‌های محبوب برای صرافی‌هایی که از مارجین تریدینگ پشتیبانی می‌کنند عبارتند از PrimeXBT، BaseFEX و ByBit.

چرا باید از مارجین تریدینگ استفاده کرد؟

با مفهوم مارجین تریدینگ چیست آشنا شدیم و نحوه کار آن را دانستیم. حالا بیایید ببینیم که چرا باید از این روش استفاده کنیم؟

معاملات مارجین به معامله‌گرها اجازه می‌دهد تا موقعیت‌هایی را باز کنند که می‌تواند سودآوری بیشتری را به نسبت استفاده نکردن از این روش، به همراه داشته باشد. به‌عنوان مثال، یک معامله موفق در اهرم 100X، 100 برابر بیشتر از یک معامله «عادی» سود خواهد داشت.

معامله مارجین بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال همچنین به معامله‌گرهای استراتژیک این امکان را می‌دهد که با باز کردن موقعیت‌های فروش در بازار نزولی سود کسب کنند. برای مثال، معامله‌گری که انتظار کاهش شدید قیمت را دارد، می‌تواند بخشی از پرتفوی خود را به یک موقعیت شورت اختصاص دهد تا به سودی دست یابد که زیان احتمالی ناشی از افت شدید قیمت را جبران کند.

نکات مارجین تریدینگ در بازار رمز ارزها

مارجین تریدینگ در ارزهای رمزپایه به شما امکان می‌دهد تا سود زیادی کسب کنید. وقتی هوشمندانه این کار را انجام دهید، می‌توانید 100 برابر بیشتر از تجارت مالی سنتی سود کسب کنید. با این حال، مواردی وجود دارد که باید هنگام معامله مارجین به آنها توجه کنید.

• اگر به تازگی معاملات مارجین را در ارزهای دیجیتال آغاز کرده‌اید، با اهرم‌های کوچک شروع کنید. یک اهرم 2X یا 3X برای شروع خوب است، چون خطر انحلال را کاهش می‌دهد. همیشه اطمینان حاصل کنید که سپرده اولیه شما همان چیزی است که می‌توانید از دست دادنش را تحمل کنید.
• همیشه یک حد ضرر برای جلوگیری از انحلال تعیین کنید. به این ترتیب، در صورتی که معامله طبق برنامه ریزی پیش نرود، تنها بخشی از سپرده اولیه خود را از دست خواهید داد.
• معاملات حاشیه‌ای در ارزهای دیجیتال را به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری غیرفعال تلقی نکنید. شما همیشه باید موقعیت‌های خود را زیر نظر داشته باشید، چون یک چرخش غیرمنتظره می‌تواند ضررهای قابل توجهی به شما وارد کند. بنابراین، اگر معامله طبق برنامه شما پیش نرفت، باید آماده واکنش باشید.
• برای خرید دارایی‌هایی که به سرعت در حال رشد هستند عجله نکنید. این می‌تواند یک طرح پامپ و دامپ باشد که در آن شرکت‌کنندگان در بازار، نرخ را دستکاری می‌کنند، زیرا دارایی‌های محدودی برای نقد کردن دارند. ارزش به همان سرعتی که افزایش یافته است کاهش می‌یابد و شما متحمل ضررهای قابل توجهی خواهید شد.
• کارمزد و سود را بررسی کنید. صرافی‌هایی که از معاملات مارجین پشتیبانی می‌کنند، این کار را به‌صورت رایگان انجام نمی‌دهند. با باز کردن یک موقعیت اهرمی، سود سرمایه‌ای که قرض می‌کنید و همچنین سایر کارمزدها را باید بپردازید.
• عوامل خارجی را نادیده نگیرید. ممکن است تغییرات نظارتی، تحرکات عمده کیف پول ارز دیجیتال یا حتی هک صرافی وجود داشته باشد که می‌تواند تغییرات غیرمنتظره قیمت را ایجاد کند.

سخن آخر

مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال به شما امکان می‌دهد تا سود قابل توجهی کسب کنید و استراتژی‌های معاملاتی را بیاموزید. سود در این روش به دلیل ارزش نسبی بالای موقعیت‌های معاملاتی بهتر است و می‌توانید با سرمایه‌گذاری کم، معاملات متعددی را انجام دهید.

با این حال، معاملات مارجین رمز ارزها به دلیل ماهیت بسیار پرنوسان و خطرات بسیار، می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجهی نیز شود. بنابراین، اگر در مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال تازه وارد هستید، باید محتاط‌تر باشید.

کسب دانش در مورد مدیریت ریسک توصیه می‌شود. حتی با داشتن دانش کافی برای شناسایی روندهای بازار، نقاط ورود و خروج، بهتر است همیشه در معامله مارجین ارزهای دیجیتال محتاط باشید.

سپاسگزاریم که ما را با مقاله مارجین تریدینگ چیست همراهی کردید. آیا شما تا به حال به این روش معامله کرده‌اید؟ نظر شما درباره مارجین تریدینگ چیست؟

من مریم هستم و ارشد رشته فناوری اطلاعات. به شبکه و تکنولوژی خیلی علاقه دارم و در این زمینه تحصیل کردم. در بازار بورس فعالیت دارم و مدتی کار تولید محتوا انجام دادم. به همین دلیل تصمیم گرفتم از ترکیب این چند مورد وارد کار کریپتوکارنسی شم. تا اینکه با کیوسک آشنا شدم.
علاوه بر اینکه در آکادمی کیوسک مطلب می‌نویسم، دبیری بخش مقالات رو هم به عهده دارم.

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

حسین آذرکیش

احتمالاً در میان انواع روش‌های معاملاتی و ترید، نام مارجین تریدینگ به گوش‌تان خورده است. در همین ابتدای مقاله باید ذکر کرد که این روش از ترید، مخصوص افرادی است که در حوزه‌ی ترید تجربه‌ی بسیار بالایی دارند و از امتحان کردن روش‌های پر ریسک استقبال می‌کنند. پس در ادامه با ما باشید تا ببینیم چرا مارجین تریدینگ یکی از پرسود‌ترین و البته پرخطرترین روش‌های معامله به شمار می‌رود.

مارجین تریدینگ چیست؟

«مارجین تریدینگ» (Margin Trading) که در فارسی از آن با عناوینی مثل «معاملات مارجین»، «معامله در حاشیه قیمت» و «معاملات حاشیه‌ای» یاد می‌شود، به روشی برای معامله‌ی دارایی‌های مختلف با استفاده از منابع مالی اشخاص ثالث گفته می‌شود. تفاوتی که مارجین تریدینگ با معاملات معمولی دارد در این است که در مارجین تریدینگ می‌توان با چند برابر سرمایه‌ی اولیه‌ی خود به معامله پرداخت. به عبارت دیگر در مارجین تریدینگ کاربران در صورت داشتن یک ترید موفق چند برابر حالت عادی سود می‌کنند. همین موضوع باعث شده است تا مارجین تریدینگ در بین سرمایه‌گذاران بازارهای مالی کم‌نوسان مثل فارکس از محبوبیت بالایی برخوردار باشد. با‌این‌حال، از مارجین تریدینگ در بازارهای مالی دیگر مثل بورس، کالاهای اقتصادی و ارزهای دیجیتال هم استفاده می‌شود.

در بازارهای سنتی معمولاً این سرمایه‌های اضافی توسط کارگزاری‌های سرمایه‌گذاری تأمین می‌شود. اما در بازار ارزهای دیجیتال این سرمایه‌ها توسط دیگر افراد در اختیار تریدرها قرار می‌گیرد. این افراد هم به خاطر قرض دادن پول خود، براساس تقاضای بازار سود دریافت می‌کنند. البته برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال خودشان هم در معادلات مارجین تأمین سرمایه‌های اضافی مارجین تریدینگ مشارکت دارند ولی این اتفاق به‌ندرت به وقوع می‌پیوندد. حالا که تاحدودی با مارجین تریدینگ آشنا شدیم بیایید در مورد نحوه‌ی کار آن هم بیشتر بدانیم.

مارجین تریدینگ چگونه کار می کند؟

وقتی یک ترید مارجین ثبت می‌شود، تریدر باید درصدی از کل ارزش آن را پرداخت کند. به این مبلغ اولیه مارجین می‌گویند که رابطه‌ی نزدیکی هم با مفهوم «اهرم» (Leverage) و معاملات اهرمی دارد. درواقع، از حساب‌های مارجین تریدینگ برای ایجاد معاملات اهرمی استفاده می‌شود و اهرم هم نرخ سرمایه‌ی قرض‌گرفته‌شده نسبت به سرمایه‌ی اولیه خود تریدر را نشان می‌دهد. برای مثال، فرض کنیم شما می‌خواهید معامله‌ای به ارزش ۱۰۰ هزار دلار باز کنید که اهرم آن ۱۰ به ۱ است. در این صورت مبلغ اولیه‌ای که شما باید پرداخت کنید، تنها یک‌دهم کل ارزش معامله یعنی ۱۰ هزار دلار خواهد بود.

قوانین مربوط به این اهرم‌ها و نرخ آن‌ها بستگی زیادی به ماهیت بازار مالی و پلتفرمی که در آن به معامله می‌پردازید دارد. مثلاً در بازار بورس نرخ مرسوم اهرم ۲ به ۱ است در حالی که در بازار «معاملات آتی» (Futures Market) این رقم به ۱۵ به ۱ می‌رسد. در بازار فارکس اهرم ۵۰ به ۱ است و حتی در برخی مواقع از اهرم‌های ۱۰۰ به ۱ و ۲۰۰ به ۱ هم استفاده می‌شود. در بازار ارزهای دیجیتال هم این نرخ چیزی بین ۲ به ۱ و ۱۰۰ به ۱ است. در این بازار معمولاً برای توصیف اهرم‌ها از حرف ایکس (x) در جلوی اهرم استفاده می‌شود. به عبارت دیگر برای توصیف اهرم ۱۰ به ۱ از 10x استفاده می‌شود.

یکی از مزیت‌های جالب مارجین تریدینگ امکان باز کردن «موقعیت‌های خرید» یا لانگ (Long) و «موقعیت‌های فروش» یا شورت (Short) است. در موقعیت لانگ که به آن «پوزیشن لانگ» (Long Position) هم می‌گویند تریدر با انتظار اینکه ارزش دارایی مورد معامله بالا خواهد رفت، مقداری از آن را خریداری می‌کند و در قیمت‌های بالا به‌فروش می‌رساند. در «پوزیشن شورت» (Short position) هم تریدر با انتظار اینکه ارزش آن دارایی پایین خواهد رفت، مقداری از آن را در قیمت فعلی می‌فروشد و در قیمت‌های پایین دوباره آن را خریداری می‌کند.

نکته‌ی دیگر این است که تا زمانی که پوزیشن شما باز باشد، دارایی‌هایتان به عنوان وثیقه‌ی سرمایه‌ای که قرض گرفته‌اید، محسوب می‌شوند. باید حتماً به این نکته توجه داشته باشید زیرا درصورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی شما پیش برود و این حرکت از یک حد معین بیشتر شود، صرافی می‌تواند دارایی‌های شما را به‌فروش برساند.

برای مثال، فرض کنیم شما پوزیشن لانگ اهرم‌دار باز کرده‌اید. درصورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی شما به شدت پایین بیاید «مارجین کال» (Margin Call) اتفاق می‌افتد که می‌توان به آن «درخواست حاشیه» هم اطلاق کرد. مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که پوزیشن شما برخلاف پیش‌بینی‌تان پیش برود و آن‌قدر فاصله پیدا کند که از شما خواسته می‌شود مقدار مارجین یا حاشیه‌ی خود را بالا ببرید. یعنی باید پول بیشتری وارد حساب خود کنید و اگر امکان این کار را نداشته باشید، دارایی‌هایتان به اصطلاح «لیکوئید» (Liquid) می‌شود. به این معنی که صرافی دارایی‌های شما را برای جبران ضرری که وارد کرده‌اید برای خود برمی‌دارد. این موضوع زمانی اتفاق می‌افتد که کل دارایی‌های حساب مارجین شما از میزان حداقل مارجینی که آن صرافی مشخص کرده پایین‌تر می‌رود. پس همان‌طور که می‌بینید مارجین تریدینگ خطرات خود را هم دارد که در بخش بعدی بیشتر در مورد آن صحبت می‌کنیم.

مزایا و معایب مارجین تریدینگ

• استفاده از درصد کمی از معادلات مارجین سرمایه
• سود یا ضرر چند برابری
• روشی پرریسک و خطرناک

مهم‌ترین مزیت مارجین تریدینگ این است که به کمک آن می‌توان چند برابر حالت عادی سود کرد. دلیل دیگری که سرمایه‌گذاران تمایل به مارجین تریدینگ دارند تنوع‌سازی سبد خرید آن‌ها است. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران می‌توانند با درصد کمی از دارایی‌های خود، در ارزهای مختلفی پوزیشن باز کنند.

تاکنون تنها در مورد مزیت‌های مارجین تریدینگ صحبت کردیم و اکنون زمان آن رسیده تا آن‌روی سکه را هم ببینیم. در مارجین تریدینگ به همان اندازه‌ای که می‌توان چند برابر دارایی‌های اولیه‌ی خود سود کرد، به همان اندازه می‌توان ضرر هم کرد. برخلاف معاملات عادی که به آن معاملات «اسپات» (Spot) هم گفته می‌شود، در مارجین تریدینگ ضررهای شما می‌تواند بیشتر از مقدار دارایی‌هایتان شود. به همین دلیل احتمال از دست رفتن کل دارایی‌هایتان هم وجود دارد. برای همین است که از معاملات مارجین به عنوان روش خطرناک و ریسکی سرمایه‌گذاری یاد می‌شود که تازه‌واردها و کم‌تجربه‌ها بهتر است از آن دور بمانند. در اهرم‌های بالا حتی یک حرکت کوچک در قیمت یک ارز می‌تواند منجر به ضررهای جبران‌ناپذیری شود. برای همین همیشه بهتر است در مارجین تریدینگ از استراتژی‌های مرسوم مدیریت سرمایه و ریسک استفاده کنید.

مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین در بازارهای مالی به خودی‌خود دارای ریسک بالایی هستند و این ریسک در بازار ارزهای دیجیتال چندبرابر می‌شود. دلیل آن هم نوسان‌های بالایی است که در این بازار شاهد آن هستیم. استفاده از استراتژی‌های مدیریت سرمایه و ریسک ممکن است در بعضی مواقع به کمک شما بیاید ولی مارجین تریدینگ چیزی نیست که بتوانیم آن را به کم‌تجربه‌ها پیشنهاد بدهیم. پس اگر شما هم به‌تازگی وارد سرمایه‌گذاری در این حوزه شده‌اید، حالاحالاها به مارجین تریدینگ فکر نکنید.

حتی اگر تحلیل تکنیکال و نمودار خوانی بلد باشید یا بتوانید روند بازار را تشخیص دهید و به درستی نقاط ورود و خروج را تشخیص دهید، باز هم در خطر از دست دادن بخش عمده‌ای از سرمایه‌ی خود قرار دارید. با‌این‌حال استفاده از این استراتژی‌ها در درازمدت به نفع‌تان خواهد بود و پیشنهاد می‌کنیم حتماً از آن‌ها استفاده کنید.

مارجین فاندینگ

آن دسته از سرمایه‌گذارانی که اعصاب سروکله زدن با اهرم و ریسک سود بیشتر را ندارند، می‌توانند از راه دیگری از مارجین تریدینگ سود کسب کنند. برخی از صرافی‌ها و پلتفرم‌های ارز دیجیتال بخشی دارند که به آن «مارجین فاندینگ» (Margin Funding) می‌گویند. در این بخش که می‌توان به آن «تأمین سرمایه‌ی مارجین» هم گفت، کاربران ارزهای خود را به‌سپرده می‌گذارند تا مارجین بقیه‌ی سرمایه‌گذاران از آنجا تأمین شود.

بدین ترتیب هم این افراد سود سپرده‌ی خود را دریافت می‌کنند و هم سرمایه‌گذاران خطرپذیر می‌توانند از سپرده‌ی آن‌ها در مارجین تریدینگ استفاده کنند. با اینکه قوانین مربوط به مارجین فاندینگ ممکن است در صرافی‌های مختلف متفاوت از هم باشد ولی در کل ریسک سپردن سرمایه در آن‌ها بسیار کم است. دلیل آن هم امکان لیکوئید شدن پوزیشن کاربرانی است که از سپرده‌ی این افراد استفاده می‌کنند و همان‌طور که گفتیم در صورت لیکوئید شدن صرافی تمام دارایی حساب مارجین سرمایه‌گذار را برای خود برمی‌دارد و از آن برای بازگرداندن سپرده‌ی افراد تأمین‌کننده‌ي مارجین استفاده می‌کند. با‌این‌حال نباید فراموش کرد که در مارجین فاندینگ هم باید سرمایه‌ی شما در کیف پول صرافی باقی بماند. بنابراین حتماً باید از خطرات احتمالی این کار مثل امکان هک و بلوکه‌شدن آگاهی داشته و یک صرافی معتبر را برای این کار انتخاب کنید.

بهترین صرافی‌ ها برای مارجین تریدینگ

• BaseFEX
• PrimeXBT
• BitMax
• Bybit
• CEX.io
• Binance

انتخاب بهترین صرافی برای مارجین تریدینگ ارزهای دیجیتال کار سختی است. دلیل آن هم تعداد بی‌شمار صرافی‌هایی است که این امکان را در اختیار شما قرار می‌دهند. انجام معاملات مارجین در بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال همیشه هم چیز خوبی نیست. درواقع باید در انتخاب یک صرافی مناسب برای انجام معاملات مارجین خود به چند عامل مهم توجه داشته باشیم که در ادامه با آن‌ها آشنا خواهید شد.

نکته‌ی اول این است که صرافی‌های مختلف اهرم‌های متفاوت از هم ارائه می‌دهند. برخی از صرافی‌ها مثل BaseFEX و PrimeXBT امکان معامله با ۱۰۰ اهرم را هم دارند. عامل دیگری که باید به آن توجه داشت، نرخ بهره‌ای است که صرافی مورد نظر روی پوزیشن‌ها می‌گیرد. اگر به این نکته توجه نداشته باشید، ممکن است در انتها مجبور شوید بهره‌های بالایی را پرداخت کنید. به عنوان مثال صرافی BitMax یکی از صرافی‌های محبوب در بین تریدرهایی است که از معاملات مارجین استفاده می‌کنند. این صرافی تا ۱۰۰ اهرم را پشتیبانی می‌کند و نرخ بهره‌ی آن هم متغیر است. نرخ بهره‌ای که BitMax دریافت می‌کند، آن‌قدر کم است که تنها به ۳.۶۵ درصد در سال یا ۰.۰۱ درصد در روز می‌رسد.

برخی از تریدرهای معاملات مارجین ترجیح می‌دهند از انواع پیشرفته‌ترِ ثبت سفارش، به‌منظور برداشت سود و تعیین حدضرر پله‌ای استفاده کنند تا خطر لیکوئید شدن خود را به حداقل برسانند. بعضی از صرافی‌های معاملات مارجین ممکن است این نوع از سفارش‌ها را نداشته باشند. پس این یک عامل مهم دیگر در انتخاب بهترین صرافی برای انجام معاملات مارجین است. صرافی ByBit یکی دیگر از صرافی‌های خوب است که تا ۱۰۰ اهرم را پشتیبانی می‌کند و می‌توان انواع مختلف ثبت سفارش‌های پیشرفته را در آن انجام داد.

عامل دیگر امکان واریز پول فیات (Fiat Money) مثل دلار و یورو به‌صورت مستقیم است. بدین ترتیب در صورت نیاز می‌توان به‌راحتی از طریق پرداخت اینترنتی حساب مارجین خود را شارژ کرد تا خطر لیکوئید شدن از بین برود یا کاهش یابد. صرافی CEX.io از جمله صرافی‌هایی است که این امکان را به کاربران خود می‌دهد که البته برای ما ایرانی‌ها این عامل چندان مهم نیست زیرا امکان پرداخت اینترنتی پول فیات را نداریم. از دیگر صرافی‌های پشتیبانی‌کننده از مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی محبوب ایرانی‌ها یعنی «بایننس» (Binance) اشاره کرد که البته طبق گفته‌ی راهنمای آن نیاز به تأیید هویت دارد.

نکاتی که باید در مارجین تریدینگ رعایت کرد

همان‌طور که گفتیم مارجین تریدینگ جزو استراتژی‌های ترید بسیار ریسکی است که به‌شدت به حرکات کوتاه‌مدت بازار بستگی دارد. علاوه بر این، بازار ارزهای دیجیتال نوسان بیشتری نسبت به بازارهای مالی دیگر دارد که این خطر را دوچندان می‌کند.

به همین دلیل رعایت کردن چند نکته در هنگام فعالیت در مارجین تریدینگ می‌تواند این ریسک را کاهش دهد. در ادامه به چند مورد از این نکات اشاره می‌کنیم:

• از رقم‌های پایین شروع کنید: اگر اولین بار است که قصد ورود به معاملات مارجین را دارید حتماً بخش کوچکی از سرمایه‌ی خود را وارد آن کرده و از اهرم‌های پایین استفاده کنید.
• ابتدا در معاملات آزمایشی شرکت کنید: معاملات آزمایشی به کاربران اجازه می‌دهند در یک محیط شبیه‌سازی‌شده به انجام معاملات بپردازند بدون اینکه نیاز باشد از پول خود استفاده کنند. به عبارت دیگر، برخی از صرافی‌ها محیط آزمایشی دارند که کاملاً از نظر قیمت و ظاهر شبیه محیط اصلی مارجین تریدینگ است ولی درواقع همه‌چیز در آن به‌صورت آزمایشی به وقوع می‌پیوندد. در این محیط می‌توانید با استفاده از سرمایه‌ی اولیه‌ای که در اختیارتان گذاشته می‌شود، به آزمون و خطا بپردازید.
• انواع مختلف سفارش‌گذاری را بشناسید: استفاده از انواع مختلف سفارش‌گذاری مثل سفارش با قیمت دلخواه (Limit)، سفارش در زمان رسیدن قیمت به یک نقطه‌ی خاص (Stop) و انواع دیگر را یاد بگیرید. استفاده از این روش‌ها برای مدیریت ریسک ضروری است.
• به صورت پله‌ای سودبرداری کنید: برای مثال اگر پوزیشن شما به سود مطلوبی رسیده، چند درصد از آن را در همان قیمت بفروشید سپس بعد از رسیدن قیمت به مقادیر بالاتر چند درصد دیگر را بفروشید. بدین ترتیب به‌صورت پله‌ای سودهای کسب شده را دریافت خواهید کرد و درصورت پایین رفتن قیمت می‌توانید بدون ضرر از آن خارج شوید.
• حواس‌تان به نرخ کارمزد و بهره باشد: هنگام باز کردن پوزیشن در مارجین تریدینگ به نسبت سرمایه‌ای که قرض می‌گیرید، بهره هم پرداخت می‌کنید. علاوه بر این، در هنگام مارجین تریدینگ خود صرافی هم کارمزدهایی دریافت می‌کند که می‌تواند سود کسب‌شده‌ی شما را تحت‌تأثیر قرار دهد.
• قوانین مشخصی برای خود تعریف کنید: برای کسب سود در مارجین تریدینگ باید حتماً استراتژی مدیریت ریسک داشته باشید و به آن پایبند بمانید. برای مثال حتماً باید برای خود حد سود در نظر گرفته باشید و زمانی که پوزیشن‌های شما به آن حد رسیدند، از پوزیشن خارج شوید و دیگر به احتمال کسب سود در صورت خارج نشدن از پوزیشن فکر نکنید.
• به تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال توجه داشته باشید: حرکت قیمت در بازار ارزهای دیجیتال معمولاً از روی عوامل فنی یا تکنیکال صورت می‌پذیرد. شاید دلیل آن تعداد بالای افرادی باشد که از روی تحلیل تکنیکال به خریدوفروش می‌پردازند. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی هم می‌تواند تأثیرات خاص خود را داشته باشد. این تاثیرات معمولاً به‌صورت ناگهانی و با شدت زیاد هستند؛ مثل تغییر در قوانین کشورها در مورد ارزهای دیجیتال، انتقال حجم‌های زیادی از بیت کوین از صرافی به کیف پول یا برعکس، هک شدن یک صرافی خاص که همگی جزو تحلیل فاندامنتال محسوب می‌شوند.

سخن پایانی

مارجین تریدینگ در بازار ارزهای دیجیتال مزایا و برتری‌های خاص خود را دارد. به کمک این نوع از سرمایه‌گذاری می‌توانید چند برابر سرمایه‌ی اولیه‌ی خود کسب سود کنید. با این حال باید توجه داشته باشید که به همان نسبت امکان از دست رفتن تمام سرمایه هم وجود دارد. به همین دلیل مارجین تریدینگ به افراد تازه‌وارد و کم‌تجربه که به تازگی پا به دنیای پرنوسان و بزرگ ارزهای دیجیتال گذاشته‌اند، توصیه نمی‌شود.

در انتخاب بهترین صرافی برای معاملات مارجین هم باید به چندین عامل مهم توجه کرد که در طول مقاله به آن‌ها اشاره کردیم. در انتها نیز به بیان مهم‌ترین نکات برای مدیریت سرمایه و ریسک پرداختیم که رعایت آن‌ها می‌تواند شما را از زیان‌های جبران‌ناپذیر دور نگه دارد. اگر مدتی می‌شود که در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید و به دنبال راهی کوتاه‌مدت برای کسب سود زیاد هستید، مارجین تریدینگ می‌تواند یکی از انتخاب‌های خوب و البته پرریسک برای شما باشد.