فارکس بازار مدرن

استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

با نینجا تریدر 8 تحلیل کنید در متاتریدر حرفه ای ترید کنید

با نینجا تریدر 8 تحلیل کنید، در متاتریدر حرفه ای ترید کنید

همه ی شما حتما با متاتریدر برای معامله در فارکس آشنا هستید. حال کمی فراتر گام بردارید و از نینجا تریدر 8 برای تحلیل انواع حجم معاملات استفاده کنید. البته شما در متاتریدر نیز به اندیکاتور حجم معاملات دسترسی دارید اما دیتای آن مستقیما از بورس جهانی یا بازار فیوچرز تامین نمیشود.

مقایسه متاتریدر 4 و 5 با پلتفرم نینجا تریدر

در نینجا تریدر 8 شما به اندیکاتور و ادونز حجم معاملات که مستقیما از فیوچرز دیتا دریافت میکنند، برای تحلیل دسترسی خواهید داشت.

شما میتوانید حتی در ایران به صورت رایگان از اندیکاتور و ادونز (NT8 Add on) اوردر بوک و تایم اند سلز لیست در NinjaTrader 8 استفاده کنید.

شما میتوانید همزمان از نینجا تریدر 8 برای تحلیل حجمی،ولوم تریدینگ، و از MT4 برای معامله گری استفاده کنید.

همان طور که قبلا در مقایسه چارت نینجا تریدر یا متاتریدر مفصلا توضیح دادیم، ابزارهای معاملاتی فیوچرز در اختیار شما قرار می گیرد نه نماد های معاملاتی سهام ها ! (Stocks)

شما با فیلتر کردن حجم معاملات و مشاهده استاپ اوت (Stop Out)، قادر خواهید بود بهترین نقطه ورود درمارکت فارکس توسط MetaTrader با کمترین حد ضرر را انتخاب کنید.

مدیریت ریسک و حفظ سرمایه در فارکس، با همکاری NT8 و MT4 !

شما میتوانید براحتی با بررسی حجم معاملات و اوردر های اگرسیو در چارت فوت پرینت، میتوانید براحتی معامله خود را مدیریت کنید و از افزایش دراودان یا افت سرمایه جلوگیری کنید.

شما با بررسی اوردر بوک در نینجا تریدر 8 میتوانید مدیریت ریسک را بدرستی انجام دهید و تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و 5 انجام دهید.

شما میتوانید نقاط چرخش را بموقع شناسایی کنید و اگر مارکت از سفارشات Aggressive پیروی نکند بهتر است از پوزیشن ترید خارج شویم.

تمامی حرکات مارکت از جمله پولبک و اصلاح یا کورکشن که تشخیص آن در چارت کندل استیک نرم افزار MT4 و MT5 امکان پذیر نیست، در سیستم معاملاتی ولوم تریدینگ در NT8 امکان پذیر است.

مدیریت سرمایه و حفظ سرمایه در بازار فارکس بسیار مهم تر از کسب سود است.

در پایان میتوانیم بگوییم با تحلیل در فیوچرز برای بازار Forex، شما میتوانید براحتی ریسک به ریوارد مناسب انتخاب کنید با استاپ لاس بهینه !

مارجین چیست ؟ اصطلاحات مارجین در متاتریدر ۴ و ۵

اصطلاحات مارجین در متاتریدر 4 و 5 را بشناسید

مارجین، مقدار پولی است که باید در پلتفرم معاملاتی خود سپرده گذاری کنید تا قادر به سفارش گذاری و حفظ پوزیشن خود در بازار فارکس باشید. از مارجین به عنوان وثیقه ای استفاده می شود تا کارگزار اطمینان حاصل استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست کند که شما می توانید ضرر احتمالی ناشی از پوزیشن های خود را پوشش دهید. ضرر و زیان شما در معاملات فارکس نمی تواند بیش از مقدار مارجین حساب شما باشد. به عنوان مثال اگر شما ۱۰۰۰ دلار حساب معاملاتی خود را شارژ کرده باشید و هیچ معامله ای نیز انجام نداده باشید مارجین شما ۱۰۰۰ دلار است.

نیاز مارجین (Margin Requirement)

نیاز مارجین ، مقدار مارجین مورد نیاز برای بازکردن معامله است که به صورت درصدی (٪) از اندازه “واقعی معامله” ای که می خواهید باز کنید بیان می شود. مثلا گفته می شود نایز مارجینی ۱% ، ۲% ، ۳% یا ۱۰% است به این معنی که شما باید مثلا ۱% از کل حجم معامله واقعی را به عنوان مارجین در حساب خود داشته باشید.

مارجین مورد نیاز (Required Margin)

مارجین مورد نیاز، پولی است که هنگام باز کردن معامله کنار گذاشته شده و “قفل” می شود. در واقع این همان چیزی است که به اختصار به آن مارجین می گوییم. به عنوان مثال ، اگر یک پوزیشن ۱۰،۰۰۰ دلاری (مینی لات) ، با نیاز مارجین ۲٪ (یا لورج ۵۰: ۱) باز کنید ، در طول این معامله مبلغ ۲۰۰ دلار “قفل” می شود. تا زمانی که این معامله باز باشد نمی توان از این ۲۰۰ دلار برای باز کردن موقعیت های دیگر استفاده کرد. با بسته شدن معامله ، این ۲۰۰ دلار مارجین “آزاد” می شود.

سایر نام ها:

  • مارجین ورود
  • مارجین اولیه
  • مارجین انتری اولیه
  • مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)

مارجین استفاده شده (Used Margin)

مارجین استفاده شده حداقل مبلغی است که باید در یک حساب مارجین حفظ شود. این مقدار کل مارجینی است که در حال حاضر استفاده می شود تا معاملات باز حفظ شوند.

سایر نام ها:

  • مارجین استفاده شده
  • مارجین مورد نیاز نگهداری (MMR)
  • “مارجین کل”

نحوه محاسبه:

مارجین استفاده شده مارجین مورد نیاز برای کلیه موقعیت های باز است.

مارجین استفاده شده = جمع تک تک مارجین مورد نیاز هر معامله باز

فرمول محاسبه مارجین (برای هر معامله)

اگر ارز پایه همان ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین

اگر ارز پایه متفاوت با ارز حساب شما باشد:

مارجین مورد نیاز = ارزش واقعی معامله x نیاز مارجین x نرخ تبدیل ارز بین ارز پایه و ارز حساب

مارجین آزاد (Free Margin)

مارجین آزاد پولی است که به دلیل وجود معامله باز “قفل” نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود. وقتی این مقدار در صفر یا کمتر باشد ، هشدار مارجین فعال می شود و موقعیت های اضافی نمی توان باز کرد. به عبارت دیگری این مارجینی است که در حال حاضی می توانید استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.

سایر نام ها:

  • مارجین آزاد
  • مارجین موجود
  • مارجین قابل استفاده
  • مارجین قابل استفاده برای نگهداری
  • “موجود برای معامله”

نحوه محاسبه:

مارجین آزاد = موجودی واقعی – مارجین استفاده شده

سطح مارجین چیست ؟ (Margin Level)

سطح مارجین یا مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر اکوتی حساب شما ۵۰۰۰ دلار و مارجین استفاده شده ۱۰۰۰ دلار است ، مارجین لول ۵۰۰ درصد است.

سایر نام ها:

نحوه محاسبه:

سطح مارجین = (مانده حساب / مارجین استفاده شده) * ۱۰۰%

مارجین کال چیست (Margin Call)

مارجین کال هنگامی رخ می دهد که شما سطح مارجین کال را رد کرده اید اما همچنان بالاتر از سطح استاپ اوت هستید.

مارجین کال یک هشدار است ، و به شما می گوید حال حساب شما چندان خوب نیست و نزدیک است که موقعیت های باز شما با قیمت بازار بسته شوند.

شما همچنان مجاز به باز نگه داشتن معامله های فعلی خود هستید اما نمی توانید پوزیشن جدید باز کنید. در حقیقت این هشداری است برای افزایش مارجین حساب یا به عبارتی شارژ حساب. در این کار بسیار دقت کنید زیرا در اکثر مواقع منجر به نجات حساب نمی شود. تریدری که نمی داند مارجین چیست و یا آن را به درستی رعایت نمی کند ، بیشتر احتمال دارد با مارجین کال مواجه شود.

سطح مارجین کال چیست؟ (Margin Call Level)

سطح مارجین کال، سطح مشخص درصدی است که اگر سطح مارجین شما برابر یا کمتر از آن باشد ، دیگر نمی توانید معامله جدیدی باز کنید. بروکر شما سطح مارجین کال را تعیین می کند. در بروکرهای مختلف این درصد متفاوت است ولی به طور معمول در بروکرهایی که با ایرانی ها کار می کنند حدود ۵۰% است.

به عنوان مثال ، اگر سطح مارجین کال ۵۰٪ باشد ، این بدان معناست که اگر سطح مارجین شما به ۵۰٪ برسد ، هیچ پوزیشن (معامله) جدیدی نمی توانید باز کنید. در این لحظه ، حساب شما اصطلاحا تحت مارجین کال است.

شاید بیشتر معامله گران فکر کنند که این بدان معناست که ممکن است معامله (ها) ی آنها بسته شود ، چنین چیزی درست نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.

سایر نام ها:

  • حداقل مارجین مورد نیاز
  • حداقل نیاز مارجین

نحوه محاسبه:

سطح مارجین کال = درصدی خاص از مارجین لول که توسط بروکر تعین می شود

آنچه درباره مارجین باید بدانید

به پولی که تریدر به‌عنوان وثیقه نزد بروکر یا صرافی سپرده‌گذاری می‌کند، مارجین می‌گویند. دلیل این سپرده‌گذاری، جبران ریسکی است که تریدر با معاملات خود برای کارگزاری یا صرافی به وجود استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست می‌آورد. این پلتفرم وام‌دهی معمولاً کسری از پوزیشن‌های ترید شده است و آن را با درصد نشان می‌دهند. این نوع وام‌دهی را باید سپرده‌ای برای همه معاملات باز خود در نظر گرفت. مقدار مارجینی که هر بروکر تعیین می‌کند، حداکثر میزان اهرمی (Leverage) را مشخص می‌کند که می‌توانید در حساب معاملاتی خود از آن استفاده کنید؛ درنتیجه گاهی معاملات اهرم‌دار را معاملات مارجین‌دار نیز می‌گویند. تریدرهایی که با این پلتفرم ترید می‌کنند، می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش دهند. همچنین Margin به تریدرها اجازه می‌دهد، پوزیشن‌های اهرم‌دار (Leverage) باز کنند. با استفاده از اهرم یا لوریج می‌توان با سرمایه اولیه کم، سرمایه بیشتری را وارد بازار کرد. هر بروکری قوانین خاص و متفاوتی برای این پلتفرم دارد؛ به همین دلیل بهتر است پیش از انتخاب بروکر و شروع معاملات مارجین‌دار، ابتدا از مقررات Margin آن بروکر یا صرافی مطلع شوید. معامله با این پلتفرم مانند شمشیری دولبه است و پیامدهای کاملاً متفاوتی دارد. این قابلیت ممکن است در تریدهای شما تأثیر مثبت یا منفی داشته باشد. همان‌طور که پیش از این نیز بیان شد، با استفاده از این نوع وام‌دهی می‌توانید سودهای خود را چند برابر کنید، اما ممکن است متحمل ضررهای سنگینی نیز بشوید.

چگونگی محاسبه مارجین

جهت درک بهتر نحوه محاسبه این پلتفرم بهتر است به این مثال توجه کنید. فرض کنید بروکری برای معاملات فارکس به تریدرها اهرم ۱:۲۰ می‌دهد؛ یعنی به ازای هر ۲۰ واحد از ارز در معاملات باز، ۱ واحد از آن ارز برای Margin لازم است. به‌عبارت دیگر اگر پوزیشنی ۲۰ دلاری باز کنید، مارجین این پوزیشن ۱ دلار است و آن را ۲۰/۱ یا ۵ درصد نمایش می‌دهند.

به بیان دیگر، اگر بدانیم Margin بروکری ۱۰ درصد است، باید این ۱۰ درصد را برای هر ۱۰ دلاری که ‌ترید می‌کنید، محاسبه کنید. درواقع باید ۱ دلار آن را برای مارجین در نظر بگیرید؛ به‌عبارت دیگر در این مثال اهرم معامله را باید روی ۱:۱۰ قرار دهید.

مارجین آزاد (Free Margin)
به مقدار پول آزاد در حساب‌های معاملاتی گفته می‌شود که برای معامله‌های جدید کاربرد دارد. مارجین آزاد با کم‌کردن مقدار Margin استفاده‌شده از اکوییتی (Equity) به دست می‌آید. اکوییتی نیز به موجودی کل حساب شما همراه با سودها یا ضررهای شناور حاصل از معاملات باز گفته می‌شود. تفاوت اکوییتی با بالانس یا موجودی حساب این است که بالانس به کل پولی می‌گویند که در حساب خود سپرده‌گذاری کرده‌اید (که شامل Margin استفاده‌شده برای پوزیشن‌های باز نیز می‌شود)، اما اکوییتی سود یا ضرر حاصل از پوزیشن‌های باز را نیز حساب می‌کند. اگر در حساب خود پوزیشن بازی نداشته باشید، مقدار اکوییتی با بالانس برابر خواهد بود.

فرض کنید حسابی با موجودی ۱۰۰۰ دلار استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست و مارجین CFD 5 درصد داریم. در ادامه می‌خواهیم یک پوزیشن ۸۰۰۰ دلاری باز کنیم؛ پس در ابتدای معامله موارد زیر را خواهیم داشت:

موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
مارجین: ۴۰۰ دلار (۵ درصد از ۸۰۰۰ دلار)
مارجین آزاد: ۶۰۰ دلار (اکوییتی منهای Margin استفاده‌شده)
اکوییتی: ۱۰۰۰ دلار
اگر ارزش پوزیشن ما افزایش پیدا کند و برای مثال به اندازه ۵۰ دلار سود کنیم، موارد بالا به‌صورت زیر تغییر می‌کند:

موجودی حساب: ۱۰۰۰ دلار
Margin: 400 دلار
Free Margin: 650 دلار
اکوییتی: ۱۰۵۰ دلار
Margin استفاده‌شده و موجودی حساب تغییری نمی‌کنند، اما مارجین آزاد و اکوییتی افزایش می‌یابند؛ زیرا باید سود حاصل از پوزیشن‌های باز را نشان دهند.

به یاد داشته باشید که اگر ارزش پوزیشن باز ما به‌جای افزایش، به‌اندازه ۵۰ دلار کاهش پیدا کند، Margin آزاد و اکوییتی نیز به همان نسبت کاهش می‌یابند.

سطح مارجین
یکی از مهم‌ترین مفاهیم در معاملات، سطح این پلتفرم است. Margin level نسبت اکوییتی به Margin استفاده‌شده را نشان می‌دهد. این مفهوم را به‌صورت درصدی استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست نمایش می‌دهند و به شکل زیر محاسبه می‌شود:

Margin level: (اکوییتی / Margin استفاده شده) * ۱۰۰

کارگزاری‌ها ازاین سطح l استفاده می‌کنند تا ببینند آیا تریدرها می‌توانند پوزیشن جدیدی باز کنند یا نه. زمانی که سطح مارجین صفر درصد باشد، به این معناست که تریدر هیچ پوزیشن بازی در حساب خود ندارد. از سوی دیگر، Margin level 100 درصد یعنی اکوییتی حساب برابر با مارجین استفاده شده است. زمانی که این سطح به ۱۰۰ درصد می‌رسد، بروکر تا زمانی که تریدر پول بیشتری را به حساب خود واریز کند یا سود شناور ناشی از پوزیشن‌های باز او افزایش یابد، اجازه بازکردن پوزیشن جدید به او نمی‌دهد. تصور کنید حسابی با موجودی ۱۰ هزار دلار و پوزیشن بازی داریم که به Margin 1000 دلاری نیاز دارد. اگر بازار در جهت مخالف پوزیشن حرکت کند و ۹ هزار دلار به ما ضرر بزند، اکوییتی برابر با ۱۰۰۰ دلار خواهد بود (۱۰۰۰۰ منهای ۹۰۰۰). در چنین موقعیتی، اکوییتی با مارجین برابر می‌شود؛ یعنی سطح مارجین ۱۰۰ درصد است؛ درنتیجه نمی‌توان هیچ پوزیشن جدیدی باز کرد؛ مگر اینکه بازار به نفع ما حرکت کند و به سوددهی منجر شود یا اینکه پول بیشتری به حساب خود واریز کنیم.

برای فهم بهتر مارجین باید سطح آن را بیاموزید.
فرض کنید قیمت همان‌طور به حرکت در جهت مخالف پوزیشن ما ادامه دهد؛ در این صورت بروکر به‌صورت خودکار پوزیشن ضرر را می‌بندد. آن محدوده‌ای که بروکر با توجه به آن پوزیشن ما را می‌بندد، به سطح مارجین بستگی دارد. به این حد سطح استاپ اوت (Stop out) می‌گویند که در هر بروکری متفاوت است. بروکر پوزیشن‌ها را به‌ترتیب نزولی می‌بندد؛ بنابراین ابتدا از بستن پوزیشن‌های بزرگ‌تر شروع می‌کند. با بستن هر پوزیشن، Margin استفاده‌شده آزاد می‌شود؛ به این ترتیب سطح آن نیز افزایش می‌یابد؛ بنابراین ممکن است این سطح بالاتر از سطح استاپ اوت قرار بگیرد. اگر چنین اتفاقی رخ ندهد یا اینکه قیمت همچنان در جهت مخالف پوزیشن ما حرکت کند، بروکر به بستن پوزیشن‌های باز ادامه می‌دهد.

کال مارجین
از جمله بزرگ‌ترین کابوس‌های هر تریدر حرفه‌ای، کال مارجین‌شدن است. زمانی که سطح Margin از حد مشخصی که سطح کال مارجین نام دارد، پایین‌تر برود، بروکر به شما اخطار Margin call می‌دهد. سطح کال مارجین در هر بروکری به‌طور متفاوتی محاسبه می‌شود، اما معمولاً Margin call شدن قبل از استاپ اوت‌شدن اتفاق می‌افتد. درواقع این اخطار به تریدرها می‌گوید که بازار در حال حرکت در جهت مخالف شماست؛ پس باید براساس حرکت آن اقدامات لازم را انجام دهید. بروکرها به این دلیل اخطار کال مارجین می‌دهند تا از موقعیت‌هایی که تریدر از پس هزینه ضرر خود برنمی‌آید، اجتناب کنند. باید توجه داشت، در موقعیت‌هایی که بازار به‌سرعت در جهت مخالف پوزیشن شما حرکت می‌کند، ممکن است بروکر فرصت نداشته باشد که پیش از رسیدن به سطح استاپ اوت، این اخطار را بدهد. حتماً فکر می‌کنید که چطور باید از این موقعیت دوری کرد؟ پاسخ این است که اگر به‌طور منظم موجودی حساب خود را چک کنید و در همه پوزیشن‌های خود از حد ضرر (Stop استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست loss) استفاده کنید، دیگر لازم نیست نگران Margin call باشید.

یکی دیگر از روش‌های مؤثر برای گرفتارنشدن در دام کال مارجین، برنامه‌ریزی مناسب برای مدیریت ریسک است. با مدیریت مؤثر ریسک‌های احتمالی، درک بهتری از آن‌ها پیدا کرده و پوزیشن‌های خود را در جایی باز می‌کنید که ریسک کمتر و حساب‌شده‌تری به همراه داشته باشد.

مزایا و معایب استفاده از Margin

این پلتفرم نیز مانند همه امکانات معاملاتی، مزایا و معایبی دارد که می‌توان آن‌ها را به‌صورت ریسک‌ها و پاداش‌ها در نظر گرفت. میزان ریسک یا پاداش این پلتفرم وام‌دهی تا حد زیادی به استراتژی معاملاتی نیز بستگی دارد.

مزایا
اگر در معاملات خود به‌درستی از Margin استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست استفاده کنید، از مزایای زیر بهره‌مند می‌شوید:

با استفاده از این پلتفرم می‌توان سود بسیار بیشتری در مقایسه با استفاده از موجودی حساب استاندارد به دست آورد.
ارزش حساب خود را با سرعت بیشتری افزایش می‌دهید.
تریدرهای باتجربه راحت‌تر و سریع‌تر معاملات خود را ارزیابی می‌کنند و در آن واحد تصمیم می‌گیرند.
به سرمایه اولیه کمتری برای ترید نیاز دارید؛ بنابراین پول خود را روی موقعیت دیگری سرمایه‌گذاری می‌کنید.

معایب
از آنجا که در معاملات مارجین‌دار، حجم معاملات بالاست، با استفاده از آن حساب خود را در معرض خطر ضررهای سنگین قرار می‌دهید.
معامله با Margin برای تریدرها استرس بسیاری دارد.
ممکن است کال مارجین شوید؛ در این صورت یا باید سرمایه بیشتری را به حساب خود وارد کنید یا اینکه بعضی از سرمایه‌های خود را بفروشید تا بتوانید پول وثیقه را آزاد کنید.

کاربرد مارجین در صرافی‌ ها

با وجود اینکه تریدرها با استفاده از اهرم می‌توانند حجم معاملات خود را افزایش دهند، وجود قابلیتی به نام Margin سبب می‌شود معاملات قبل از اینکه بروکر یا صرافی را متضرر کنند، بسته شوند؛ درنتیجه از این نظر برای صرافی‌ها ضرری به همراه ندارند. از سوی دیگر، زمانی که تریدر در معاملات اهرم‌دار خود سود می‌کند، صرافی یا بروکر نیز با دریافت کارمزد از آن معامله سود می‌برد. به این ترتیب مارجین ابزاری کاربردی برای صرافی‌ها به شمار می‌آید.

کال مارجین چیست؟

wfw

معنای «مارجین کال» (Margin call) یا «سطح مارجین کال» (Margin Call level) یا به شکلی معروف‌تر در ایران: سطح کال مارجین چیست؟
در معاملات فارکس، سطح مارجین کال، زمانی زخ می‌دهد که سطح مارجین شما به یک مقدار تعیین شده برسد.

وقتی این مقدار به حد آخر خود برسد، احتمال این خطر وجود دارد که بعضی یا تمام معاملات باز شما به یک آن بسته شوند.

سطح مارجین یک معیار سنجش است و سطح مارجین کال یک مقدار مشخص از آن معیار است.

بله این موضوع دردناک است. اما ما یا هر شخص دیگر را مقصر ندانید، ما افرادی نیستیم که برای این اصطلاحات نام‌گذاری کرده باشیم.

برای مثال، برخی از بروکرهای فارکس، سطح مارجین کال ۱۰۰% دارند.

در مثال بالا، اگر سطح مارجین حساب شما به زیر یا خود ۱۰۰% برسد، یک «مارجین کال» اتفاق می‌افتد.

مطالب بیشتر:


۱-معامله گر یا تریدر کیست؟

با این اوصاف، کال مارجین چیست؟

یک مارجین کال زمانی است که بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد که دیگر سطح مارجین شما به منطقه حداقلی رسیده است و کار از کار گذشته است.

این هشدار می‌تواند بسته به نوع بروکر، با استفاده از خود پلتفرم نمایش داده شود و یا در اغلب موارد، با پیام ایمیلی یا متنی به شما اطلاع داده شود.

به هر طریق که شما مطلع شوید، اصلاً حس خوشایندی ندارد. اگر مدتی در بازار فعال بوده باشید، این حس را درک می‌کنید.

سطح کال مارجین

یک مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ضرر‌های شناور شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود.

این یعنی اکوییتی (Equity) شما کمتر از مارجین مصرف شده شما است (زیرا ضرر‌های شناور شما باعث کاهش اکوییتی می‌شود)

«سطح مارجین کال» در مقابل «مارجین کال»

معمولاً معامله‌گران بین سطح مارجین کال و مارجین کال تفاوت قائل می‌شوند.

  • یک سطح مارجین کال نوعی «آستانه» است که توسط بروکر شما تنظیم شده است و «مارجین کال» را فعال می‌کند. این آستانه یک مقدار درصدی از سطح مارجین است. برای مثال، سطح مارجین ۱۰۰%.
  • یک «مارجین کال» نوعی رویداد است. وقتی مارجین کال اتفاق بیفتد، بروکر شما نوعی اقدام انجام می‌دهد. این اقدام فقط وقتی انجام می‌شود که سطح مارجین از حدی مشخص پایین‌تر رود. این حد مشخص همان «سطح مارجین کال» است.

برای درک بهتر به چوشیدن آب فکر کنید.

اگر آب بخواهد به جوش آید، دمای آن باید به ۱۰۰ درجه سانتیگراد برسد.

  • فرض کنید سطح مارجین همان دما است. دما میتواند هر عددی باشد مثلاً ۰ درجه، ۴۷ درجه، ۸۹ درجه و …
  • سطح مارجین کال در این فرض ما همان دمای ۱۰۰ درجه است، که یک دمای مشخص است.
  • مارجین کال نیز برابر آب جوش است، این اتفاق زمانی می‌افتد که مایع به بخار تبدیل می‌شود.

مثال: Margin call level در ۱۰۰%

بیایید فرض کنیم که بروکر فارکس شما، اعلام کرده که سطح مارجین کال آن برابر ۱۰۰% است. این یعنی پلتفرم معاملاتی شما وقتی سطح مارجین شما به ۱۰۰% برسد به شما هشدار می‌دهد.

سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟

به غیر از این هشدار‌‌ها، معاملات شما نیز تحت تاثیر هستند.

اگر سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما دیگر اصلاً قادر به باز کردن معامله جدید ندارید. و فقط می‌توانید معاملات موجود را ببندید.

یک سطح مارجین ۱۰۰% به این معناست که اکوییتی شما برابر یا کمتر از مارجین مصرف‌شده شما است.

این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شما معاملاتی باز دارید که در ضرر شناور هستند و این ضرر متاسفانه در حال بیشتر شدن است.

تصور کنید شما $۱۰۰۰در حساب خود واریز کرده‌اید و یک معامله روی USD/CHF با حجم ۰.۱ lot باز کرده‌اید. یعنی Margin مورد نیاز $۲۰۰ است.

از آنجایی استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست که شما فقط یک معامله باز دارید، مارجین مصرف شده نیز همان $۲۰۰ است.

سطح Margin call

در این نقطه، شما همچنان در معامله گری افتضاح هستید و ترید شما به سمت ضرر می‌رود ‍

شما فرضاً ۸۰۰ پیپ در ضررید. اگر هر پیپ را $۱ دلار در نظر بگیریم، شما حدود $۸۰۰ در ضررید.

یعنی اکوییتی شما هم‌اکنون برابر $۲۰۰ است.

اکوییتی = بالانس + سود/ضرر شناور

$200 = $1000 – $۸۰۰

Margin level شما نیز در حال حاضر ۱۰۰% است.

سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)

x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%

سطح کال مارجین چیست

به محض آنکه Margin level به ۱۰۰% برسد، شما دیگر قادر به باز کردن معامله بیشتر نیستید مگر آنکه:

  • بازار برگردد و به نفع شما حرکت کند
  • دارایی شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود

اگر مورد اول اتفاق نیفتد، مورد دوم تنها زمانی رخ می‌دهد که:

  • شما پول بیشتری در حساب خود واریز کنید.
  • پوزیشن‌های باز را ببندید.

اکانت فرضی ما امکان باز کردن معاملات بیشتر را ندارد مگر آنکه لِوِل مارجین آن افزایش یابد.

حال اگر سبک معاملاتی اشتباه شما باعث شود معاملات باز همچنان در ضرر بیشتر فرو روند چه؟

اگر این اتفاق بیافتد، به دلیل آنکه سطح Margin شما از حد مجاز گذشته است، بروکر به صورت اجباری و بدون اراده شما، معاملات را می‌بندد.

سطح بعدی که ممکن است اتفاق بیافتد با نام سطح استاپ اوت (Stop out level) شناخته می‌شود و در هر بروکری متفاوت است.

اگر رویداد کال مارجین یا Margin call را در فرض قبلی خود همان آب جوش در نظر بگیریم، یک استاپ اوت، برابر سوختن شما در آن آب جوش است!

مطالب بیشتر:

ممکنه همچنین می خواهم

بک تست برای متاتریدر۴

ژورنال معاملاتی استاد رئیسی

تمپلت استاد جواد رئیسی

دیدگاه ها

[…] یک بلاکچین به صورت فیزیکی یک نوع پایگاه داده است که برای استفاده در یک DCN طراحی شده است. این می تواند هر نوع اطلاعاتی را در خود نگاه داشته و برای نحوه بروزرسانی اطلاعات، ضوابط و قواعدی تنظیم می کند. ویژگی اولیه آن این است که درتکه های مجزایی به نام بلاک (Block) به روز رسانی می شود و این تکه‌ها با استفاده از هش های محتوای بلاک قبلی به هم زنجیرشده اند., یک بلاکچین نه تنها شامل اطلاعاتی است که در پایگاه داده ذخیره شده است، بلکه همچنین شامل هر تغییری است که درتاریخچه این پایگاه داده صورت گرفته است. این یک تاریخچه کاملا حفاظت شده ایجاد می کند که بدون تغییر بلاک بعدی نمی تواند تغییر یابد. یک کلید خصوصی همیشه یک نقل و انتقال یا درخواست برای تغییر وضعیت پایگاه داده را امضا می کند و نام امضا کننده در بلاکچین ذخیره می شود.مطالب بیشتر:کال مارجین چیست؟ […]

چه زمانی کال مارجین خواهیم شد؟

بالانس کل پول نقدی است که در حساب معاملاتی خود دارید. اگر یک معامله باز داشته باشید ، و حتی اگر سود (یا زیان) شناور داشته باشید ، بالانس یا موجودی شما همچنان همان بالانس قبل از باز کردن پوزیشن است. اما به محض بستن معامله ، سود (یا ضرر) به موجودی اضافه یا از آن کسر می شود که این موجودی جدید شما خواهد بود.

به عبارت دیگر بالانس، موجودی حساب شما بعد از بستن معاملات گذشته را نشان می دهد و معاملات باز فعلی در آن تاثیر ندارد.

اکویتی (Equity) چیست؟

موجودی واقعی یا اکوتی، بالانس حساب شما به علاوه سود یا ضرر شناور تمام موقعیت های باز شماست. بعبارتی ارزش “لحظه ای” حساب شما را نشان می دهد.

اکوئیتی = بالانس + سود یا ضرر شناور

اگر معامله‌ی بازی نداشته باشید بالانس شما با اکوئیتی شما برابر خواهد بود.

سایر نام ها:

  • مانده حساب یا اکوییتی
  • ارزش خالص دارایی
  • مانده دارایی

مارجین (Margin) چیست ؟

مارجین مقداری پولی هست که بروکر برای یک پوزیشن یا معامله به عنوان وثیقه نگهداری می کند.

مقدار مارجین بسته به کارگزار میتواند متغیر باشد.

دقت داشته باشید که هرچقدر بروکرتان لوریج بیشتری به شما بدهد، مارجین کمترین در معامله درگیر خواهد شد، در نتیجه دیرتر کال مارجین خواهید شد.

اجازه بدهید با مثال مطلب را ساده کنیم.

شما در معاملات وقتی با 100 دلار (که با اهرم 100 همان 0.1 لات میشود) معامله میکنید در ستونی جداگانه (در پایین متاتریدر)، میزان سود یا ضرر را مشاهده میکنید.

ولی دقت کنید که این سود یا ضرر روی حجم معاملاتی شما (همان 100 دلار) کم یا زیاد نمیشود بلکه روی باقیمانده حسابتان که وارد معامله نکرده اید کسر یا اضافه میگردد.

بنابراین شما نمیتوانید کل سرمایه تان را وارد معامله کنید چون در این صورت درصورت ضرر (کسر شدن) موجودی در قسمتی که وارد معامله نشده وجود ندارد که بخواهد از آن کسر کند.

بنابراین نمیتوان همه موجودی را وارد معامله کرد.

به این ترتیب هرگاه وارد معامله ای شوید پول باقیمانده در حساب شما به دو قسمت تقسیم میشود.

  1. یک قسمت همان است که نمیتوانید وارد معاملات کنید که به این قسمت مارجین (margin) یا حاشیه اطمینان میگویند.
  2. قسمت دیگری هم هست که میتوانید از آن در معاملات دیگر استفاده نمایید (این قسمت به free margin معروف است).

در تصویر پایین که مثالی از فروش روی یورو به دلار استرالیا هست، حجم معامله 0.01 و مقدار مارجین برابر با 27.91 دلار از مقدار equity کم شده و با بستن معامله این مقدار آزاد خواهد شد.

مقدار مارجین که برای هر معامله بلوکه می شود بسته به مقدار لوریج دارد. برای واضح تر شدن مفهوم مارجین یه مثال دیگه رو با فرض اینکه لوریج 1:1 هست بررسی می کنیم.

فری مارجین (Free margin) چیست؟

مارجین آزاد پولی است که به دلیل وجود معامله باز “درگیر” نمی شود و می تواند برای باز کردن معامله های جدید استفاده شود.

وقتی استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست این مقدار صفر یا کمتر باشد، هشدار مارجین فعال می شود و نمی‌توان وارد معامله‌‌ی جدیدی شد.

به عبارت دیگری این مارجینی است که می توانید برای باز کردن معاملات جدید از آن استفاده کنید.

  • مارجین آزاد
  • مارجین موجود
  • مارجین قابل استفاده
  • مارجین قابل استفاده برای نگهداری
  • “موجود برای معامله”

نحوه محاسبه

مارجین لول (Margin level) چیست؟

سطح مارجین یا مارجین لول نسبت بین موجودی واقعی حساب و مارجین استفاده شده است و به صورت درصد بیان می شود. به عنوان مثال ، اگر اکوتی حساب شما 5000 دلار و مارجین استفاده شده 1000 دلار است ، مارجین لول 500 درصد است.

مارجین لول = (اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست.

بروکر توسط این معیار تشخیص می دهد که معامله‌گر امکان ترید دارد یا نه. هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد.

سطح مارجین کال (Margin call) چیست؟

می توان گفت که معمولا بروکر ها سطح صد درصد مارجین لول را به عنوان محدودیت در نظر گرفته اند.

این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود.

سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

در واقع در این زمان دلهره‌آور، بروکر به شما هشدار می‌دهد که باید حساب خود را شارژ کنید. در غیر این صورت ممکن است با رسیدن به سطح استاپ اوت، معاملات شما بسته شود.

بنابراین وقتی که سطح کال مارجین 100 درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب‌تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن‌هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است،

در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.

تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید.

اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد.

بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود.

سطح استاپ اوت (Stop out) چیست؟

اما اگر بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟

اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست.

این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود.

این بدترین مرحله‌ای است که یک تریدر با آن مواجه می‌شود. در واقع با رخ دادن کال مارجین حساب‌های شما بسته نمی‌شود. فقط به شما اعلام می‌شود که به محدوده ریسک رسیده‌اید و نمی‌توانید پوزیشن جدید بگیرید. اما با ضرر بیشتر ممکن است به سطح استاپ اوت برسید که بروکر معامله شما را می‌بندد تا مارجین لول شما افزایش یابد.

البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. ممکن است سطح استاپ اوت بعضی بروکرها ۲۰ یا ۴۰ یا ۵۰ یا حتی ۰ باشد.

استاپ اوت صفر یعنی تا زمانی که اکوئیتی شما به صفر نرسیده می‌توانید معامله باز داشته باشید!

به عنوان مثال؛

هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ اوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.

معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛

به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد.

می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند.

اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.

چرا بروکر زمانی که سطح مارجین به سطح استاپ آوت می رسد، پوزیشن های شما را می بندد؟

این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید.

زیرا ممکن است بازار همچنان مخالف با پوزیشن شما پیش برود و بروکر برای همیشه ضرر شما را متقبل نمی شود.

یک مثال برای استاپ اوت (Stop Out) در فارکس چیست فهم بیشتر!

در حسابهای mini معمولا به ازای هر 0.1 لات (100 دلار) از حدود 100 تا 150 دلار مارجین درنظر گرفته میشود.

برای مثال فرض کنید شما حساب مینی 500 دلاری دارید و بروکر شما برای هر 0.1 لات 125 دلار در قسمت مارجین حساب شما میگذارد.

در ابتدای کارتان یک معامله با 100 دلار انجام میدهید (که بشود 0.1 لات) حالا جزئیات حساب شما بصورت زیر خواهد بود:

  • مقدار معامله کرده : 100 دلار
  • موجودی : 400 دلار
  • مارجین : 125 دلار
  • فری مارجین : 275 دلار
  • بالانس : 500 دلار

با توجه به اینکه حداقل معاملات معمولا 0.1 لات است که معادل بدون اهرم آن 100 دلار میشود.

لذا شاید تصور کنید که شما میتوانید با 275 دلاری که در قسمت free margin دارید حداقل 2 معامله دیگر بکنید.

ولی شما فقط یک معامله دیگر میتوانید انجام دهید چون وقتی 100 دلار از این قسمت (از 275 دلار) برمیدارید، 125 دلار نیز به قسمت مارجین شما میرود.

یعنی در این صورت جزئیات حساب شما میشود:

مشاهده میکنید که تنها 50 دلار دیگر باقیمانده که با آن نمیتوان وارد معامله شد.

حتی اگر دو معامله شما وارد سود شود و قسمت فری مارجین شما را از 50 دلار به 100 دلار برساند هم نمیتوانید 100 دلار دیگر معامله کنید.

چون 125 دلار برای مارجین آن را ندارید.

بعدها و در مباحث مدیریت پول متوجه خواهید شد که در حساب 500 دلاری حداکثر یک معامله 0.1 لاتی در یک زمان باید انجام داد، نه بیشتر.

فرض کنید در همان حساب 500 دلاری یک پوزیشن خرید یا فروش 0.1 لاتی بگیرید.

همانطور که در بالا توضیح دادیم 125 دلار در مارجین خواهید داشت و 275 دلار در فری مارجین.

حالا فرض کنید پوزیشن ما اشتباه بود و وارد ضرر شد.

حالا اگر مدیریت ریسک نداشته باشیم و دستور توقف ضرر مناسبی (Stop loss) قرار نداده باشیم حتی ممکن است مقدار ضرر کل 275 دلار فری مارجین ما را از بین ببرد.

در اینصورت ضرر بیشتر، وارد قسمت مارجین شما میشود که به اصطلاح مارجین نیز رو به کاهش میرود.

این حالت را کال مارجین Call margin میگویند که بدترین چیز قابل تصور برای فارکس کاران تازه وارد خواهد بود.

حتی ممکن است ضرر مربوطه که وارد محوطه مارجین شود باز هم کل مارجین را پوشش دهد.

حال اگر این ضرر بخواهد 125 دلار مارجین ما را هم از بین ببرد معامله‌ای که وارد آن شدید به رسیدن به سطح استاپ اوت (که سطح آن بسته به بروکر متفاوت است)، خودبه‌خود بسته میشود.

شما میمانید و 100 دلار ناقابل که هیچ کاری هم با آن نمیتوان کرد و مجبور خواهید بود آن را شارژ نمایید

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا